Efektywna wartość netto
Co to jest efektywna wartość netto?
Efektywna wartość netto to kapitał własny,. czyli kwota, która zostałaby zwrócona akcjonariuszom, gdyby wszystkie aktywa firmy zostały zlikwidowane, a wszystkie jej długi spłacone, plus dług podporządkowany,. niezabezpieczone pożyczki lub obligacje, które plasują się najniżej pod względem roszczeń z tytułu aktywów lub zysków. Dodanie długu podporządkowanego w efekcie zwiększa wartość netto firmy i jest wykorzystywane przez wierzycieli uprzywilejowanych do określenia zdolności firmy do ich spłaty, gdyby pożyczyli jej pieniądze.
Jak działa efektywna wartość netto
Wartość netto,. być może najczęstszy wskaźnik służący do pomiaru kondycji finansowej firmy lub osoby fizycznej,. jest obliczana przez odjęcie wszystkich zobowiązań lub zaległych sald należnych od aktywów lub zasobów posiadanych o wartości ekonomicznej. Efektywna wartość netto idzie o krok dalej, dodając z powrotem niektóre z tych długów.
Dług można ogólnie podzielić na dwa rodzaje. Istnieje dług uprzywilejowany, pożyczone pieniądze, które firma musi najpierw spłacić, jeśli zniknie z działalności, oraz dług podporządkowany, czyli pożyczki, które w przypadku niewykonania zobowiązania zostaną spłacone dopiero po spłaceniu wszystkich innych zobowiązań.
Przy obliczaniu efektywnej wartości netto mniej pilne zobowiązania dłużne, takie jak pożyczki udzielone firmie przez właściciela lub obligacje,. rodzaj instrumentu dłużnego niezabezpieczonego zabezpieczeniem,. są dodawane do wartości netto, a nie odejmowane.
Jeśli chcesz śledzić swoją osobistą wartość netto, skorzystaj z naszego narzędzia do śledzenia wartości netto, które umożliwia bezpłatne obliczanie, analizowanie i rejestrowanie wartości netto.
Korzyści z efektywnej wartości netto
Po co zawracać sobie głowę dodawaniem do równania długu podporządkowanego? Efektywna wartość netto jest szczególnie przydatna przy analizie ściśle powiązanych korporacji,. firm, które mają tylko ograniczoną liczbę udziałowców.
Kadra kierownicza tych firm często posiada znaczne udziały własnościowe i pożycza firmie własne pieniądze. Zazwyczaj pożyczki te należą do kategorii zadłużenia podporządkowanego, co oznacza, że właściciele zgodzili się, że wszelkie pożyczki bankowe będą miały pierwszeństwo i zostaną spłacone w pierwszej kolejności, jeśli firma wpadnie w tarapaty.
W przypadku wierzycieli uprzywilejowanych pożyczki udzielone spółce przez jej właścicieli są w rzeczywistości uważane za dodatek do wartości netto spółki, ponieważ jako dług podporządkowany posiadany przez właścicieli nie różni się zbytnio od kapitału własnego. Z perspektywy wierzyciela uprzywilejowanego zarówno dług podporządkowany, jak i kapitał własny mają niższe pierwszeństwo w dochodzeniu roszczenia z aktywów w przypadku niewykonania zobowiązania.
###Ważne
Efektywna wartość netto jest użytecznym miernikiem dla korporacji, których kadra kierownicza posiada znaczącą reprezentację własności.
Ponadto w przypadku właścicieli firm, którzy również udzielili firmie pożyczek, ryzyko straty jest również podobne zarówno w przypadku pożyczek, jak i kapitału własnego.
Przykład efektywnej wartości netto
Spółka ABC posiada aktywa w wysokości 10 milionów dolarów, a zobowiązania ogółem w wysokości 6 milionów dolarów. Odejmij 6 milionów dolarów od 10 milionów, a otrzymasz majątek netto w wysokości 4 milionów dolarów. Załóżmy teraz, że łączne zobowiązania firmy obejmują pożyczki podporządkowane, takie jak obligacje i pożyczki od właścicieli w wysokości 1 miliona dolarów. Efektywna wartość netto w tym przypadku wynosiłaby: 4 miliony + 1 milion = 5 milionów.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Efektywna wartość netto analizuje kapitał własny w świetle zobowiązań z tytułu długu uprzywilejowanego i podporządkowanego.
Wartość netto firmy zwiększa się, gdy długi są podzielone na segmenty według starszeństwa niespłaconych pożyczek — ponieważ, podobnie jak kapitał własny, niektóre długi mają niższy priorytet w przypadku niewykonania zobowiązania.
Efektywna wartość netto przydaje się przy analizie spółek, których kadra kierownicza ma znaczny udział we własności i pożycza podmiotowi pieniądze.
