有效净资产

什么是有效净资产？

有效净值是股东权益，如果公司的所有资产都被清算并偿还所有债务，加上次级债务、无担保贷款或在资产或收益方面排名最低的债券，将返还给股东的金额。实际上，添加次级债务会增加公司的净资产，高级债权人会使用它来确定公司是否有能力偿还贷款，如果他们向公司借钱。

有效净资产如何运作

净值也许是衡量公司或个人财务状况的最常用指标，其计算方法是从拥有经济价值的资产或资源中减去所有负债或未偿余额。然后，通过重新添加其中一些债务，有效净资产会更进一步。

债务通常可以分为两种类型。有高级债务，如果公司倒闭，必须首先偿还的借款，以及次级债务，在违约的情况下，只有在所有其他债务都清偿后才能偿还。

在计算有效净值时，较不紧迫的债务义务，例如所有者向公司提供的贷款或债券（一种无抵押品担保的债务工具）被添加到净值中，而不是被减去。

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有效净资产的好处

为什么还要在等式中加入次级债务？有效净资产在分析紧密持股公司（股东人数有限的公司）时特别有用。

这些公司的执行官通常拥有大量股权，并把自己的钱借给公司。通常，这些贷款属于次级债务类别，这意味着所有者同意，如果公司遇到麻烦，任何银行贷款都会优先偿还。

对于高级债权人而言，其所有者向公司提供的贷款实际上被视为对公司净资产的补充，因为作为所有者持有的次级债，它与股权似乎没有太大区别。从优先债权人的角度来看，次级债和股东权益在发生违约时对资产提出债权的优先级较低。

重要

有效净资产对于高管拥有显着所有权代表权的公司来说是一个有用的衡量标准。

此外，对于同时向公司提供贷款的公司所有者，贷款和股权的损失风险也相似。

有效净资产示例

ABC 公司的总资产为 1000 万美元，总负债为 600 万美元。从 1000 万美元中减去 600 万美元，最终您的净资产为 400 万美元。现在让我们假设公司的总负债包括次级贷款，如债券和来自所有者的 100 万美元贷款。在这种情况下，有效净资产为：400 万美元 + 100 万美元 = 500 万美元。

＃＃强调

有效净值根据到期的高级和次级债务义务考虑股东权益。
当债务按未偿还贷款的资历划分时，公司的净资产会增加——因为与股权一样，某些债务在违约时的优先级较低。
有效净资产在分析其高管拥有大量股权并向实体贷款的公司时很有用。