指標となる純資産価値（iNAV）

##指標となる純資産価値（iNAV）とは何ですか？

指標となる純資産価値（iNAV）は、投資の日中の純資産価値（NAV）の指標です。 INAVは約15秒ごとに報告されます。それは投資家に一日を通して投資の価値の尺度を与えます。

##指標となる純資産価値（iNAV）を理解する

iNAVは、計算エージェント、通常は投資が取引されている取引所によって報告されます。 iNAVは、クローズドエンドの相互ファンドと交換取引ファンド（ETF）の両方について報告できます。

iNAVは、ファンドの会計NAVと同じ方法を使用します。計算エージェントは、ポートフォリオ内のすべての証券の確立された価格を使用して、総資産価値を生成します。ファンドの負債は総資産から差し引かれ、余りは株式数で除算されます。計算エージェントは、1日を通して15秒ごとにiNAVを生成するための資金データにアクセスできます。場合によっては、iNAVに追跡目的で独自のティッカーが与えられることもあります。

##指標となる純資産価値（iNAV）と純資産価値（NAV）

iNAVは、ファンドの取引を額面近くに保つのに役立つツールです。 iNAVは15秒ごとにレポートを作成し、ファンドの価値をほぼリアルタイムで表示します。 iNAVを報告することは、ファンドが重要なプレミアムおよびディスカウント取引を回避するのに役立ちます。

は、1940年の投資会社法に基づく相互ファンド投資としてのステータスのため、純資産価値を計算します。彼らは毎日の純資産価値を計算しますが、ファンドは株式のように公開市場で取引され、取引は市場価格で行われます。

アカウンティングNAVは、登録ステータスと証券取引委員会（SEC）の要件の関数です。投資の会計NAVは、各取引日の終わりに計算されます。

##特別な考慮事項

###プレミアムとディスカウント

クローズドエンドファンドとETFは取引所で取引されるため、NAVにプレミアムまたはディスカウントを提供することがよくあります。 iNAVは、ファンドの取引を会計上の価値に近づけるのに役立ちます（ただし、偏差は発生します）。

プレミアムとディスカウントはさまざまな理由で発生する可能性があり、多くのファンドにとって一貫した傾向であることがよくあります。プレミアムは、投資家がファンドの基礎となる保有に強気であるか、ファンドの管理に前向きな見通しを持っている場合に発生する可能性があります。割引は通常、投資家がファンドに弱気であるか、ファンドの運用に懐疑的である場合に発生します。金融市場の報告の需要と供給のタイミングも、ファンドの取引所取引価格に影響を与える可能性があります。

##ハイライト

-指標となる純資産価値（iNAV）は、クローズドエンドの相互ファンドと為替取引ファンド（ETF）の両方について報告できます。

-指標となる純資産価値（iNAV）は、計算エージェント（通常は投資が取引されている取引所）によって約15秒ごとに報告されます。

-指標となる純資産価値（iNAV）を算出するために、計算エージェントはポートフォリオ内のすべての証券の確立された価格を使用して、総資産価値を生成します。次に、ファンドの負債が総資産から差し引かれ、残りが株式数で除算されます。

-指標となる純資産価値（iNAV）は、投資の日中の純資産価値（NAV）の指標です。