지표 순 자산 가치(iNAV)

지표 순 자산 가치(iNAV)란 무엇입니까?

지표 순자산 가치(iNAV)는 투자의 일중 순자산 가치 (NAV)를 측정한 것입니다. INAV는 약 15초마다 보고됩니다. 그것은 투자자에게 하루 종일 투자 가치의 척도를 제공합니다.

지표 순 자산 가치(iNAV) 이해

iNAV는 일반적으로 투자가 거래되는 거래소인 계산 대리인에 의해 보고됩니다. iNAV는 폐쇄형 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드 (ETF) 모두에 대해 보고될 수 있습니다.

iNAV는 펀드의 회계 NAV와 동일한 방법론을 사용합니다. 계산 에이전트 는 포트폴리오에 있는 모든 증권의 설정된 가격을 사용하여 총 자산 가치를 생성합니다. 펀드의 부채는 총자산에서 차감하고 나머지는 주식수로 나눕니다. 계산기 에이전트는 하루 종일 15초마다 iNAV를 생성하기 위한 자금 데이터에 액세스할 수 있습니다. 경우에 따라 추적 목적으로 iNAV에 자체 티커가 제공될 수도 있습니다.

지표 순 자산 가치(iNAV) 대 순 자산 가치(NAV)

iNAV는 자금 거래를 액면가에 가깝게 유지하는 데 도움이 되는 도구입니다. 15초마다 iNAV 보고서를 통해 펀드 가치에 대한 거의 실시간 보기를 나타냅니다. iNAV를 보고하면 펀드가 상당한 프리미엄 및 할인 거래를 피할 수 있습니다.

는 1940년 투자 회사법에 따른 뮤추얼 펀드 투자 지위 때문에 순 자산 가치를 계산합니다 . 일일 순자산 가치를 계산하는 동안 펀드는 주식처럼 공개 시장에서 거래되며 거래는 시장 가격으로 발생합니다.

회계 NAV는 등록된 상태와 증권 거래 위원회(SEC)의 요구 사항에 따라 결정됩니다. 투자의 회계 NAV는 각 거래일이 끝날 때 계산됩니다.

특별 고려 사항

프리미엄 및 할인

폐쇄형 펀드 와 ETF는 거래소에서 거래 되기 때문에 NAV에 프리미엄이나 할인을 제공하는 경우가 많습니다. iNAV는 자금 거래를 회계 가치에 더 가깝게 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다(편차가 여전히 발생하지만).

보험료와 할인은 여러 가지 이유로 발생할 수 있으며 많은 펀드에서 일관된 경향을 보이는 경우가 많습니다. 투자자가 펀드의 기초 보유 자산에 대해 낙관적이거나 펀드 운용에 대해 긍정적인 전망을 가질 때 프리미엄이 발생할 수 있습니다. 할인은 일반적으로 투자자가 펀드에 대해 약세를 보이거나 펀드 운용에 회의적일 때 발생합니다. 금융 시장 보고의 공급, 수요 및 타이밍 또한 펀드의 거래 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

하이라이트

• 폐쇄형 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF) 모두에 대해 표시 순자산 가치(iNAV)를 보고할 수 있습니다.

• 지표 순자산 가치(iNAV)는 일반적으로 투자가 거래되는 거래소인 계산 에이전트에 의해 약 15초마다 보고됩니다.

• 표시 순자산 가치(iNAV)를 산출하기 위해 계산 에이전트는 포트폴리오의 모든 증권에 대해 설정된 가격을 사용하여 총 자산 가치를 생성합니다. 그런 다음 총 자산에서 펀드의 부채를 차감하고 나머지를 주식수로 나눕니다.

• 지표 순자산 가치(iNAV)는 투자의 일중 순자산 가치(NAV)를 측정한 것입니다.