Investor's wiki

Ориентировочная стоимость чистых активов (iNAV)

Ориентировочная стоимость чистых активов (iNAV)

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ ориСнтировочная ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (iNAV)?

Π˜Π½Π΄ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Π°Ρ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (iNAV) β€” это ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€ΠΈΠ΄Π½Π΅Π²Π½ΠΎΠΉ стоимости чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (NAV) инвСстиции. INAV сообщаСтся ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹Π΅ 15 сСкунд. Π­Ρ‚ΠΎ Π΄Π°Π΅Ρ‚ инвСсторам ΠΌΠ΅Ρ€Ρƒ стоимости инвСстиций Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ дня.

ПониманиС ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΎΡ‡Π½ΠΎΠΉ стоимости чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (iNAV)

Об iNAV сообщаСт расчСтный Π°Π³Π΅Π½Ρ‚, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°, Π½Π° ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ инвСстиции. ΠžΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚ ΠΎ iNAV ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ прСдставлСн ΠΊΠ°ΠΊ для Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Ρ… Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², Ρ‚Π°ΠΊ ΠΈ для Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² (ETF).

iNAV ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ Ρ‚Ρƒ ΠΆΠ΅ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΡŽ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΈ бухгалтСрская NAV Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°. АгСнт расчСта Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΡƒΡΡ‚Π°Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ Ρ†Π΅Π½Ρƒ всСх Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ для расчСта ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΉ стоимости Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ². ΠžΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° Π²Ρ‹Ρ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΈΠ· ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΉ суммы Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², Π° остаток дСлится Π½Π° количСство Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ. РасчСтныС Π°Π³Π΅Π½Ρ‚Ρ‹ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ доступ ΠΊ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° для создания iNAV ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹Π΅ 15 сСкунд Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ дня. Π’ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… случаях iNAV Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ собствСнный Ρ‚ΠΈΠΊΠ΅Ρ€ для Ρ†Π΅Π»Π΅ΠΉ отслСТивания.

ΠžΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΎΡ‡Π½Π°Ρ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (iNAV) ΠΈ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (NAV)

iNAV β€” это инструмСнт, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π°Π΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π»ΡŽ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌΠΈ Π²Π±Π»ΠΈΠ·ΠΈ ΠΈΡ… номинальной стоимости. Π‘ ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π°ΠΌΠΈ iNAV ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹Π΅ 15 сСкунд ΠΎΠ½ прСдставляСт собой ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ стоимости Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ Π² Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΌ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ. Π‘ΠΎΠΎΠ±Ρ‰Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΎΠ± iNAV ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‡ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρƒ ΠΈΠ·Π±Π΅ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π»ΠΈ со Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ прСмиями ΠΈ скидками.

Π—Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈ ETF Ρ€Π°ΡΡΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² ΠΈΠ·-Π·Π° ΠΈΡ… статуса Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… инвСстиций Π² соотвСтствии с Π—Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌ ΠΎΠ± инвСстиционных компаниях 1940 Π³ΠΎΠ΄Π°. Π’ Ρ‚ΠΎ врСмя ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎΠ½ΠΈ Ρ€Π°ΡΡΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Π΅ΠΆΠ΅Π΄Π½Π΅Π²Π½ΡƒΡŽ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ Π½Π° ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΠΎΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅, ΠΊΠ°ΠΊ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, ΠΏΡ€ΠΈ этом сдСлки происходят ΠΏΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½ΠΎΠΉ Ρ†Π΅Π½Π΅.

БухгалтСрская БЧА зависит ΠΎΡ‚ ΠΈΡ… зарСгистрированного статуса ΠΈ трСбования Комиссии ΠΏΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π°ΠΌ ΠΈ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ°ΠΌ (SEC). УчСтная БЧА инвСстиции рассчитываСтся Π² ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠ³ΠΎ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ дня.

ΠžΡΠΎΠ±Ρ‹Π΅ сообраТСния

ΠŸΡ€Π΅ΠΌΠΈΡƒΠΌ ΠΈ скидки

ΠŸΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΈ ETF Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅, ΠΎΠ½ΠΈ часто ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ Π½Π°Π΄Π±Π°Π²ΠΊΡƒ ΠΈΠ»ΠΈ скидку ΠΊ своСй NAV. iNAV ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‡ΡŒ ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π»ΡŽ срСдствами Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π±Π»ΠΈΠ·ΠΊΠΎΠΉ ΠΊ ΠΈΡ… ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚Π½ΠΎΠΉ стоимости (хотя отклонСния всС ΠΆΠ΅ ΡΠ»ΡƒΡ‡Π°ΡŽΡ‚ΡΡ).

ΠŸΡ€Π΅ΠΌΠΈΠΈ ΠΈ скидки ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π²ΠΎΠ·Π½ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠΌ ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π°ΠΌ, ΠΈ ΠΎΠ½ΠΈ часто ΡΠ²Π»ΡΡŽΡ‚ΡΡ постоянной Ρ‚Π΅Π½Π΄Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ для ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΡ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ². ΠŸΡ€Π΅ΠΌΠΈΡ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π²ΠΎΠ·Π½ΠΈΠΊΠ½ΡƒΡ‚ΡŒ, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° инвСсторы настроСны оптимистично Π² ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ Π±Π°Π·ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠΌ. Π‘ΠΊΠΈΠ΄ΠΊΠΈ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ Π²ΠΎΠ·Π½ΠΈΠΊΠ°ΡŽΡ‚, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° инвСсторы настроСны ΠΏΠΎ-мСдвСТьи Π² ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° ΠΈΠ»ΠΈ скСптичСски относятся ΠΊ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΡŽ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠΌ. ΠŸΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅, спрос ΠΈ сроки прСдоставлСния ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠ² ΠΎ финансовых Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°Ρ… Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΠΎΠ²Π»ΠΈΡΡ‚ΡŒ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²ΡƒΡŽ Ρ†Π΅Π½Ρƒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°.

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Π˜Π½Π΄ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Π°Ρ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (iNAV) ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡƒΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΊΠ°ΠΊ для Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹Ρ… Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², Ρ‚Π°ΠΊ ΠΈ для Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² (ETF).

  • Π˜Π½Π΄ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Π°Ρ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (iNAV) сообщаСтся ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹Π΅ 15 сСкунд расчСтным Π°Π³Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠΌ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ΠΉ, Π½Π° ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ инвСстиции.

  • Π§Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΎΡ‡Π½ΡƒΡŽ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (iNAV), расчСтный Π°Π³Π΅Π½Ρ‚ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΡƒΡΡ‚Π°Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ Ρ†Π΅Π½Ρƒ всСх Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ для расчСта ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΉ стоимости Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ²; Π·Π°Ρ‚Π΅ΠΌ ΠΈΠ· ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΉ суммы Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² Π²Ρ‹Ρ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°, Π° остаток дСлится Π½Π° количСство Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ.

  • Π˜Π½Π΄ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Π°Ρ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (iNAV) прСдставляСт собой ΠΌΠ΅Ρ€Ρƒ Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€ΠΈΠ΄Π½Π΅Π²Π½ΠΎΠΉ стоимости чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (NAV) инвСстиции.