Gösterge Net Varlık Değeri (iNAV)
Gösterge Net Varlık Değeri (iNAV) Nedir?
net varlık değerinin (NAV) bir ölçüsüdür . INAV yaklaşık olarak her 15 saniyede bir rapor edilir. Yatırımcılara gün boyunca yatırımın değerinin bir ölçüsünü verir.
Gösterge Net Varlık Değerini (iNAV) Anlama
iNAV, genellikle yatırımın işlem gördüğü borsa olan bir hesaplama aracısı tarafından rapor edilir. Hem kapalı uçlu yatırım fonları hem de borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) için bir iNAV rapor edilebilir.
iNAV, bir fonun muhasebe NAV'si ile aynı metodolojiyi kullanır. Hesaplama aracısı,. toplam varlık değerini oluşturmak için portföydeki tüm menkul kıymetlerin belirlenmiş fiyatını kullanacaktır. Fonun yükümlülükleri toplam aktiflerden düşülür ve kalan pay adedine bölünür. Hesaplama aracıları, gün boyunca her 15 saniyede bir iNAV oluşturmak için fon verilerine erişebilir. Bazı durumlarda, izleme amacıyla iNAV'a kendi ticker'ı da verilebilir.
Gösterge Net Varlık Değeri (iNAV) ile Net Varlık Değeri (NAV) karşılaştırması
iNAV, fonların nominal değerlerinin yakınında işlem görmesini sağlamaya yardımcı olan bir araçtır. Her 15 saniyede bir iNAV raporlarıyla, bir fonun değerinin neredeyse gerçek zamanlı bir görünümünü temsil eder. Bir iNAV'yi bildirmek, bir fonun önemli prim ve indirimli alım satım işlemlerinden kaçınmasına yardımcı olabilir.
, 1940 Yatırım Şirketi Yasası uyarınca yatırım fonu yatırımı statüleri nedeniyle net varlık değerlerini hesaplar . Günlük net varlık değeri hesaplarken, fonlar piyasa fiyatından gerçekleşen işlemlerle hisse senetleri gibi açık piyasada işlem görür.
Muhasebe NAV'si, kayıtlı statülerinin bir işlevidir ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) bir gereğidir. Bir yatırımın muhasebe NAV'si, her işlem gününün sonunda hesaplanır.
Özel Hususlar
Premium ve İndirimler
Kapalı uçlu fonlar ve ETF'ler bir borsada işlem yaptıklarından, genellikle NAV'lerine bir prim veya indirim teklif edeceklerdir . iNAV, fonların muhasebe değerlerine daha yakın alım satım yapmasına yardımcı olabilir (her ne kadar sapmalar olsa da).
Primler ve indirimler birçok nedenden dolayı ortaya çıkabilir ve çoğu zaman birçok fon için tutarlı bir eğilimdir. Yatırımcılar, bir fonun altında yatan varlıklarda yükselişe geçtiğinde veya fon yönetimi hakkında olumlu bir görüşe sahip olduğunda bir prim oluşabilir. İndirimler genellikle, yatırımcılar fona karşı olumsuz veya fon yönetimine şüpheyle yaklaştığında ortaya çıkar. Mali piyasa raporlamasının arzı, talebi ve zamanlaması da fonun borsa alım satım fiyatını etkileyebilir.
Öne Çıkanlar
Hem kapalı uçlu yatırım fonları hem de borsa yatırım fonları (ETF'ler) için gösterge niteliğinde net varlık değeri (iNAV) raporlanabilir.
Gösterge net varlık değeri (iNAV), genellikle yatırımın işlem gördüğü borsa olan bir hesaplama aracısı tarafından yaklaşık her 15 saniyede bir rapor edilir.
Gösterge net varlık değerini (iNAV) bulmak için, hesaplama aracısı, toplam varlık değerini oluşturmak için portföydeki tüm menkul kıymetlerin belirlenmiş fiyatını kullanacaktır; daha sonra fonun aktif toplamından fonun yükümlülükleri düşülür ve kalan kısım hisse sayısına bölünür.
Gösterge net varlık değeri (iNAV), bir yatırımın gün içi net varlık değerinin (NAV) bir ölçüsüdür.
