Nilai Aset Bersih Indikatif (iNAV)

Apakah Nilai Aset Bersih Indikatif (iNAV)?

Nilai aset bersih indikatif (iNAV) ialah ukuran nilai aset bersih intrahari (NAB) sesuatu pelaburan. INAV dilaporkan kira-kira setiap 15 saat. Ia memberi pelabur ukuran nilai pelaburan sepanjang hari.

Memahami Nilai Aset Bersih Indikatif (iNAV)

iNAV dilaporkan oleh ejen pengiraan, biasanya bursa tempat pelaburan itu didagangkan. iNAV boleh dilaporkan untuk kedua-dua dana bersama tertutup dan dana dagangan bursa (ETF).

iNAV menggunakan metodologi yang sama seperti NAB perakaunan dana. Ejen pengiraan akan menggunakan harga yang ditetapkan bagi semua sekuriti dalam portfolio untuk menjana jumlah nilai aset. Liabiliti dana ditolak daripada jumlah aset dan bakinya dibahagikan dengan bilangan saham. Ejen pengiraan mempunyai akses kepada data dana untuk menjana iNAV setiap 15 saat sepanjang hari. Dalam sesetengah kes, iNAV juga boleh diberikan ticker sendiri untuk tujuan penjejakan.

Nilai Aset Bersih Indikatif (iNAV) lwn. Nilai Aset Bersih (NAB)

iNAV ialah alat yang membantu memastikan dagangan dana menghampiri nilai taranya. Dengan laporan iNAV setiap 15 saat, ia mewakili pandangan hampir masa nyata nilai sesuatu dana. Melaporkan iNAV boleh membantu dana untuk mengelakkan perdagangan premium dan diskaun yang ketara.

Dana tertutup dan ETF mengira nilai aset bersih kerana statusnya sebagai pelaburan dana bersama di bawah Akta Syarikat Pelaburan 1940. Walaupun mereka mengira nilai aset bersih harian, dana berdagang di pasaran terbuka seperti saham, dengan urus niaga berlaku pada harga pasaran.

NAB perakaunan adalah fungsi status berdaftar mereka dan keperluan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). NAB perakaunan pelaburan dikira pada penghujung setiap hari dagangan.

Pertimbangan Khas

Premium dan Diskaun

Memandangkan dana tertutup dan ETF berdagang di bursa, mereka selalunya akan menawarkan premium atau diskaun kepada NAB mereka. iNAV boleh membantu mengekalkan dagangan dana dengan lebih dekat dengan nilai perakaunannya (walaupun penyelewengan masih berlaku).

Premium dan diskaun boleh berlaku atas pelbagai sebab, dan ia sering menjadi trend yang konsisten untuk banyak dana. Premium mungkin berlaku apabila pelabur yakin terhadap pegangan asas dana atau mempunyai pandangan positif terhadap pengurusan dana. Diskaun biasanya berlaku apabila pelabur lemah terhadap dana atau ragu-ragu terhadap pengurusan dana. Bekalan, permintaan dan masa pelaporan pasaran kewangan juga boleh menjejaskan harga dagangan pertukaran dana.

Sorotan

Nilai aset bersih indikatif (iNAV) boleh dilaporkan untuk kedua-dua dana bersama tertutup dan dana dagangan bursa (ETF).
Nilai aset bersih indikatif (iNAV) dilaporkan kira-kira setiap 15 saat oleh ejen pengiraan, biasanya bursa tempat pelaburan itu didagangkan.
Untuk menghasilkan nilai aset bersih indikatif (iNAV), ejen pengiraan akan menggunakan harga yang ditetapkan bagi semua sekuriti dalam portfolio untuk menjana jumlah nilai aset; maka liabiliti dana ditolak daripada jumlah aset dan bakinya dibahagikan dengan bilangan saham.
Nilai aset bersih indikatif (iNAV) ialah ukuran nilai aset bersih intrahari (NAB) sesuatu pelaburan.