Leiðbeinandi eignavirði (iNAV)

Hvað er leiðbeinandi hrein eignavirði (iNAV)?

Leiðbeinandi nettóeignarvirði (iNAV) er mælikvarði á nettóeignavirði (NAV) fjárfestingar innan dags. INAV er tilkynnt á um það bil 15 sekúndna fresti. Það gefur fjárfestum mælikvarða á verðmæti fjárfestingarinnar yfir daginn.

Skilningur á leiðbeinandi nettóeignavirði (iNAV)

iNAV er tilkynnt af útreikningsaðila, venjulega kauphöllinni sem fjárfestingin er viðskipti á. Hægt er að tilkynna iNAV fyrir bæði lokaða verðbréfasjóði og kauphallarsjóði (ETF).

iNAV notar sömu aðferðafræði og bókhaldslegt NAV sjóðs. Útreikningsfulltrúinn mun nota staðfest verð allra verðbréfa í eignasafninu til að búa til heildarverðmæti eigna. Skuldir sjóðsins eru dregnar frá heildareignum og afganginum er deilt með fjölda hluta. Útreikningsaðilar hafa aðgang að fjármunum til að búa til iNAV á 15 sekúndna fresti allan daginn. Í sumum tilfellum gæti iNAV einnig fengið sinn eigin auðkenni til að rekja.

Leiðbeinandi nettóeignarvirði (iNAV) á móti nettóeignavirði (NAV)

iNAV er tæki sem hjálpar til við að halda fjármunum viðskiptum nálægt nafnverði sínu. Með iNAV skýrslum á 15 sekúndna fresti táknar það næstum rauntíma sýn á verðmæti sjóðs. Tilkynning um iNAV getur hjálpað sjóði að forðast umtalsverð iðgjalda- og afsláttarviðskipti.

Lokaðir sjóðir og ETFs reikna út hrein eignavirði vegna stöðu þeirra sem verðbréfafjárfestingar samkvæmt lögum um fjárfestingarfélög frá 1940. Þó að þeir reikni út daglegt nettóeignarvirði, eiga sjóðirnir viðskipti á opnum markaði eins og hlutabréf, með viðskipti sem eiga sér stað á markaðsverði.

Bókhaldslegt NAV er fall af skráðri stöðu þeirra og kröfu Securities and Exchange Commission (SEC). Bókhaldslegt NAV fjárfestingar er reiknað í lok hvers viðskiptadags.

Sérstök atriði

Premium og afsláttur

Þar sem lokaðir sjóðir og ETFs eiga viðskipti í kauphöll munu þeir oft bjóða yfirverð eða afslátt á NAV þeirra. iNAV getur hjálpað til við að halda sjóðum viðskiptum nær bókhaldslegu virði þeirra (þó frávik séu enn).

Iðgjöld og afslættir geta komið fram af mörgum ástæðum og þau eru oft stöðug þróun hjá mörgum sjóðum. Álag getur átt sér stað þegar fjárfestar eru jákvæðir á undirliggjandi eign sjóðsins eða hafa jákvæðar horfur á stjórnun sjóðsins. Afslættir eiga sér almennt stað þegar fjárfestar eru íviðsjárverðir gagnvart sjóðnum eða efast um stjórnun sjóðsins. Framboð, eftirspurn og tímasetning skýrslugerðar á fjármálamarkaði geta einnig haft áhrif á verð sjóðsins í kauphöllinni.

Hápunktar

• Leiðbeinandi hrein eignavirði (iNAV) er hægt að tilkynna fyrir bæði lokaða verðbréfasjóði og kauphallarsjóði (ETF).

• Leiðbeinandi hrein eignavirði (iNAV) er tilkynnt á um það bil 15 sekúndna fresti af útreikningsaðila, venjulega kauphöllinni sem fjárfestingin er í viðskiptum á.

• Til að koma með leiðbeinandi nettóeignavirði (iNAV) mun útreikningsaðilinn nota staðfest verð allra verðbréfa í eignasafninu til að búa til heildareignavirði; þá eru skuldir sjóðsins dregnar frá heildareignum og afganginum deilt með fjölda hluta.

• Leiðbeinandi nettóeignarvirði (iNAV) er mælikvarði á nettóeignavirði (NAV) fjárfestingar innan dags.