ミスマッチ

##不一致とは何ですか？

資産と負債が正しく一致していないことを指します。これは通常、資産および負債の管理に関連する状況で分析されます。不一致につながる可能性のある多くのシナリオがあり、一部は金利、キャッシュフロー、満期日、および通貨換算に関係しています。

不一致の理由は、エンティティによって異なります。保険会社、企業、投資家はすべて、資産と負債の間にミスマッチがある理由についてさまざまな理由があります。負債が資産を上回っている場合、損失や破産につながることが多いため、ミスマッチを管理することが重要です。

##不一致を理解する

ミスマッチは、金融業界のさまざまな側面で検討するための重要な要素です。これには、資産と負債のマッチングが含まれます。これは、範囲が広く、企業の財務、銀行、保険、および投資のさまざまな側面で利用できます。資産と負債のマッチングに関する基本的な概念は、特定の資産が利用可能であり、特定の負債と一致するように成長していることを確認することを目的としています。

アクチュアリーと保険会社は、資産/負債管理への依存とミスマッチの回避に関する専門知識で知られる金融市場の1つの分野です。企業は、資産が債務の返済などの負債を確実に満たすことができるように、不一致を管理する必要があります。投資市場では、財務管理の効率化のために資産/負債のマッチングを中心にさまざまな理論と実践が構築されてきました。

##不一致の種類

###保険会社の不一致

保険会社は、資産/負債のマッチングの重要なユーザーです。これらの会社は、事故発生時の保険金の支払いに保険料の形で支払う必要のある保険商品を提供しています。このように、保険会社は負債に関連して資産を管理する必要があります。負債は保険金の支払いです。

###企業における不一致

投資する資産を持つ企業は、それらの資産からの収益を利用して、事業へのさらなる投資を行ったり、債務の返済などの特定の負債を支払ったり、株主に収益を分配したりしようとします。

そのため、企業は、特定の資産を特定の負債と照合することを選択できます。特定の負債については、負債の利息と元本の支払いをカバーするために総資産利益率を利用できます。このタイプのマッチングは、貸借対照表管理の統合された部分になる可能性があります。

###投資ポートフォリオの不一致

投資業界では、負債マッチングはしばしば負債主導型投資と呼ばれます。このタイプの戦略は、年金基金、退職計画、または特定の投資商品で使用できます。

年金基金では、負債主導型投資の重要な側面は、必要な現金流出と投資のための安定した現金流入を一致させることです。全体として、年金基金は、資産が維持され、必要なときに配布できるようにするために、リスクの低い投資に投資しようとすることがよくあります。

フィナンシャルプランニングでは、退職後の収入の要件は、負債主導の投資の考慮事項でもあります。このタイプの投資は、投資家のグループに投資するのではなく、単一の投資家に焦点を当てているため、それほど複雑ではありません。引退計画における責任のマッチングは、投資家が引退に必要とする収入の額と、収入を確実に利用できるようにするために必要な投資スケジュールに集中します。

##ハイライト

-不一致の理由は、業種や業界によって異なります。

-不一致は、資産および負債の管理に使用されます。

-適切に管理されていない場合、不一致は損失または破産につながる可能性があります。

-不一致とは、互いに対応していない資産と負債を指します。

-保険会社では保険料と支払いが原因で、企業は債務が原因で、投資は現金の流入と流出が原因で不一致が見られます。