عدم تطابق
ما هو عدم التطابق؟
عدم التطابق إلى مطابقة الأصول والخصوم بشكل غير صحيح . وعادة ما يتم تحليلها في المواقف المتعلقة بإدارة الأصول والخصوم. هناك العديد من السيناريوهات التي يمكن أن تؤدي إلى عدم التطابق ، ويتعلق بعضها بأسعار الفائدة والتدفقات النقدية وتواريخ الاستحقاق وتحويلات العملة.
يختلف سبب عدم التطابق باختلاف الكيان. سيكون لشركات التأمين والشركات والمستثمرين أسبابًا مختلفة لسبب عدم التوافق بين الأصول والخصوم. من المهم إدارة عدم التطابق لأن وجود المطلوبات يفوق الأصول يمكن أن يؤدي في كثير من الأحيان إلى الخسائر أو الإفلاس.
فهم عدم التطابق
يعتبر عدم التطابق عاملاً مهمًا يجب مراعاته في مختلف جوانب الصناعة المالية. إنها تتضمن مطابقة الأصول والخصوم ، وهي واسعة النطاق ويمكن استخدامها في العديد من جوانب تمويل الشركات ، والخدمات المصرفية ، والتأمين ، والاستثمارات. يسعى المفهوم الأساسي حول مطابقة الأصول والمطلوبات إلى ضمان توفر أصول معينة وتنمو لتتناسب مع التزامات معينة.
الاكتواريين وشركات التأمين هي أحد مجالات السوق المالية المعروفة باعتمادها على إدارة الأصول / المسؤولية وخبراتهم في تجنب عدم التطابق. يجب على الشركات إدارة أي عدم تطابق للتأكد من أن أصولها قادرة على الوفاء بالتزاماتها ، مثل سداد الديون. في سوق الاستثمار ، تم بناء العديد من النظريات والممارسات حول مطابقة الأصول / الخصوم لكفاءة الإدارة المالية.
أنواع عدم التطابق
عدم التطابق في شركات التأمين
تعتبر شركات التأمين من المستخدمين المهمين لمطابقة الأصول / الالتزامات. تقدم هذه الشركات منتجات التأمين التي تتطلب الدفع في شكل أقساط لدفع تعويضات مطالبة عند وقوع حادث. بهذه الطريقة ، تحتاج شركات التأمين إلى إدارة أصولها فيما يتعلق بالتزاماتها ؛ الخصوم هي مدفوعات الأموال لمطالبات التأمين.
عدم التطابق في الشركات
تسعى الشركات التي لديها أصول للاستثمار إلى الاستفادة من العائد من تلك الأصول لإجراء مزيد من الاستثمارات في الأعمال التجارية أو لدفع التزامات معينة ، مثل سداد الديون ، أو توزيع العوائد على المساهمين.
على هذا النحو ، قد تختار الشركات مطابقة أصول معينة مقابل التزامات معينة يكون العائد على الأصول متاحًا لها لتغطية الفوائد ومدفوعات أصل الخصوم. يمكن أن يصبح هذا النوع من المطابقة جزءًا لا يتجزأ من إدارة الميزانية العمومية.
عدم تطابق المحافظ الاستثمارية
في صناعة الاستثمار ، غالبًا ما يشار إلى مطابقة الالتزامات على أنها استثمار مدفوع بالمسؤولية. يمكن استخدام هذا النوع من الإستراتيجية في صناديق التقاعد أو التخطيط للتقاعد أو بعض المنتجات الاستثمارية.
في صناديق المعاشات التقاعدية ، يتضمن أحد الجوانب الرئيسية للاستثمار المدفوع بالمسؤولية مطابقة التدفقات النقدية الخارجة الضرورية مع التدفقات النقدية الثابتة للاستثمار. بشكل عام ، غالبًا ما تسعى صناديق المعاشات التقاعدية إلى الاستثمار في استثمارات منخفضة المخاطر لضمان الحفاظ على الأصول وإتاحتها للتوزيع عند الحاجة.
في التخطيط المالي ، تعتبر متطلبات الدخل عند التقاعد أيضًا مقابل الاستثمار القائم على الالتزام. هذا النوع من الاستثمار أقل تعقيدًا لأنه يركز على مستثمر واحد بدلاً من الاستثمار لمجموعة من المستثمرين. مطابقة المسؤولية في مراكز التخطيط للتقاعد حول مقدار الدخل الذي سيحتاجه المستثمر في التقاعد وجدول الاستثمار المطلوب لضمان توفر الدخل.
يسلط الضوء
تختلف أسباب عدم التطابق حسب نوع العمل والصناعة.
عدم التطابق يستخدم في إدارة الأصول والخصوم.
إذا لم تتم إدارتها بشكل صحيح ، يمكن أن تؤدي حالات عدم التطابق إلى خسائر أو إفلاس.
يشير عدم التطابق إلى الأصول والخصوم التي لا تتوافق مع بعضها البعض.
يمكن ملاحظة حالات عدم التطابق في شركات التأمين بسبب الأقساط والمدفوعات والشركات بسبب التزامات الديون والاستثمارات بسبب التدفقات النقدية الداخلة والخارجة.
