Несоответствие

Что такое несоответствие?

Несоответствие означает неправильное сопоставление активов и пассивов. Его обычно анализируют в ситуациях, связанных с управлением активами и пассивами. Существует множество сценариев, которые могут привести к несоответствию, некоторые из которых связаны с процентными ставками, денежными потоками, сроками погашения и конвертацией валюты.

Причина несоответствия различается в зависимости от сущности. У страховых компаний, корпораций и инвесторов будут разные причины несоответствия между активами и пассивами. Важно справляться с несоответствием, потому что наличие обязательств, превышающих активы, часто может привести к убыткам или банкротству.

Понимание несоответствия

Несоответствие является важным фактором для рассмотрения в различных аспектах финансовой отрасли. Он включает в себя сопоставление активов и пассивов, которое имеет широкий охват и может использоваться во многих аспектах корпоративных финансов, банковского дела, страхования и инвестиций. Основная концепция сопоставления активов и пассивов направлена на то, чтобы определенные активы были доступны и увеличивались в соответствии с определенными обязательствами.

Актуарии и страховые компании являются одной из областей финансового рынка, известной своей зависимостью от управления активами/пассивами и своим опытом предотвращения несоответствия. Корпорации должны справляться с любым несоответствием, чтобы их активы могли выполнять свои обязательства, такие как погашение долга. На инвестиционном рынке различные теории и практики были построены вокруг сопоставления активов и пассивов для повышения эффективности финансового управления.

Типы несоответствий

Несоответствие в страховых компаниях

Страховые компании являются крупными пользователями сопоставления активов и пассивов. Эти компании предлагают страховые продукты, которые требуют оплаты в виде премий для выплаты претензии, когда происходит несчастный случай. Таким образом, страховые компании должны управлять своими активами по отношению к своим обязательствам; обязательствами являются выплаты средств по страховым случаям.

Несоответствие в корпорациях

Корпорации, имеющие активы для инвестирования, стремятся использовать доход от этих активов для дальнейших инвестиций в бизнес или для оплаты определенных обязательств, таких как погашение долга или распределение прибыли среди акционеров.

Таким образом, корпорации могут решить сопоставить определенные активы с определенными обязательствами, по которым доход на активы доступен для покрытия процентов и основных платежей по обязательствам. Этот тип сопоставления может стать неотъемлемой частью управления балансом.

Несоответствие инвестиционных портфелей

В инвестиционной индустрии сопоставление обязательств часто называют инвестированием, ориентированным на обязательства. Этот тип стратегии может использоваться в пенсионных фондах, пенсионном планировании или некоторых инвестиционных продуктах.

В пенсионных фондах ключевой аспект инвестирования, ориентированного на обязательства, заключается в том, чтобы обеспечить соответствие необходимого оттока денежных средств стабильным притоком денежных средств для инвестиций. В целом пенсионные фонды часто стремятся инвестировать в инвестиции с низким уровнем риска, чтобы гарантировать, что активы будут сохранены и доступны для распределения в случае необходимости.

В финансовом планировании требования к доходу на пенсии также учитываются при инвестировании, основанном на обязательствах. Этот тип инвестирования менее сложен, поскольку он ориентирован на одного инвестора, а не на группу инвесторов. Сопоставление ответственности при пенсионном планировании сосредоточено вокруг суммы дохода, который понадобится инвестору на пенсии, и графика инвестиций, необходимого для обеспечения наличия дохода.

Особенности

• Причины несоответствия варьируются в зависимости от типа бизнеса и отрасли.

• Несоответствие используется в управлении активами и пассивами.

• При неправильном управлении несоответствия могут привести к убыткам или банкротству.

• Несоответствие относится к активам и обязательствам, которые не соответствуют друг другу.

• Несоответствия можно увидеть в страховых компаниях из-за премий и выплат, корпораций из-за долговых обязательств и инвестиций из-за притока и оттока денежных средств.