불일치

불일치란 무엇입니까?

자산 과 부채 가 잘못 일치하는 것을 말합니다 . 자산 및 부채 관리와 관련된 상황에서 일반적으로 분석됩니다. 불일치로 이어질 수 있는 많은 시나리오가 있으며 일부는 이자율, 현금 흐름, 만기 날짜 및 통화 변환과 관련이 있습니다.

불일치의 원인은 엔티티에 따라 다릅니다. 보험 회사, 기업 및 투자자는 자산과 부채 사이에 불일치가 있는 이유에 대해 모두 다른 이유를 가지고 있습니다. 부채가 자산보다 크면 종종 손실이나 파산 으로 이어질 수 있으므로 불일치를 관리하는 것이 중요합니다.

불일치 이해하기

불일치는 금융 산업의 다양한 측면에서 고려해야 할 중요한 요소입니다. 자산 및 부채 매칭이 포함되며 범위가 광범위하며 기업 금융, 은행, 보험 및 투자의 다양한 측면에서 활용될 수 있습니다. 자산 및 부채 매칭에 대한 기본 개념은 특정 자산을 사용할 수 있고 특정 부채와 일치하도록 성장하는 것입니다.

보험계리사 와 보험 회사는 자산/부채 관리에 대한 의존도와 불일치 방지에 대한 전문성으로 잘 알려진 금융 시장의 한 영역입니다. 기업은 자산이 부채 상환과 같은 부채를 충족할 수 있도록 불일치를 관리해야 합니다. 투자 시장에서는 재무 관리 효율성을 위한 자산/부채 매칭을 중심으로 다양한 이론과 관행이 구축되었습니다.

불일치 유형

보험 회사의 불일치

보험 회사는 자산/부채 매칭의 중요한 사용자입니다. 이들 회사 는 사고 발생 시 보험금 지급을 위해 보험료 형태로 지불해야 하는 보험 상품을 제공 합니다. 이러한 방식으로 보험 회사는 부채와 관련된 자산을 관리해야 합니다. 부채는 보험금 청구에 대한 자금 지급입니다.

기업의 불일치

투자할 자산이 있는 기업은 해당 자산의 수익을 활용하여 사업에 추가 투자를 하거나 부채 상환과 같은 특정 부채를 지불하거나 수익을 주주에게 분배합니다.

따라서 기업은 부채에 대한 이자 및 원금 지급을 충당하기 위해 자산 수익률이 가능한 특정 부채와 특정 자산을 일치시킬 수 있습니다. 이러한 유형의 매칭은 대차대조표 관리의 통합된 부분이 될 수 있습니다.

투자 포트폴리오의 불일치

투자 산업에서 부채 매칭은 종종 부채 주도 투자 라고 합니다. 이러한 유형의 전략은 연금 기금, 퇴직 계획 또는 특정 투자 상품에 사용할 수 있습니다.

연기금에서 부채 중심 투자의 핵심 측면은 필요한 현금 유출을 투자를 위한 꾸준한 현금 유입 과 일치시키는 것 입니다. 전반적으로 연금 기금은 자산을 유지 관리하고 필요할 때 분배할 수 있도록 하기 위해 저위험 투자에 투자하는 경우가 많습니다.

재무 계획 에서 퇴직 소득 에 대한 요구 사항 은 또한 부채 중심 투자에 대한 고려 사항입니다. 이 유형의 투자는 투자자 그룹에 투자하는 것이 아니라 단일 투자자에 초점을 맞추기 때문에 덜 복잡합니다. 은퇴 계획의 부채 매칭은 투자자가 은퇴 시 필요로 하는 소득 금액과 해당 소득을 확보하는 데 필요한 투자 일정을 중심으로 이루어집니다.

##하이라이트

• 미스매칭의 원인은 업종 및 업종에 따라 상이합니다.

• 불일치는 자산 및 부채 관리에 사용됩니다.

• 제대로 관리하지 않으면 불일치로 인해 손실이나 파산이 발생할 수 있습니다.

• 불일치는 자산과 부채가 일치하지 않는 것을 말합니다.

• 보험사에서는 보험료와 지급금으로 인한 불일치, 기업은 채무로 인한 불일치, 투자는 현금 유입과 유출로 인해 발생할 수 있습니다.