ムラバハ

##ムラバハとは？

コストプラスファイナンスとも呼ばれ、売り手と買い手が資産のコストとマークアップに同意するイスラム金融構造です。マークアップは、イスラム法では違法である利息で行われます。そのため、ムラバハは有利子ローン（qardh ribawi）ではありませんが、イスラム法の下で受け入れられる信用販売の形態です。賃貸契約と同様に、ローンが全額支払われるまで、購入者は真の所有者にはなりません。

##ムラバハを理解する

ムラバハ売買契約では、顧客が銀行に代わって商品を購入するように請願します。クライアントの要求に応じて、銀行はアイテムのコストと利益を設定する契約を確立し、通常は分割払いで返済します。リバ（利息）ではなくセット料金が請求されるため、このタイプのローンはイスラム諸国では合法です。イスラム銀行は、お金は単なる交換手段であり、固有の価値はないという宗教的信条に従って、ローンの利息を請求することを禁じられています。そのため、銀行は日常業務を継続するために定額料金を請求する必要があります。

多くの人が、これは単に利息を請求する別の方法であると主張しています。ただし、違いは契約の構造にあります。ムラバハ売買契約では、銀行は資産を購入し、その資産を利益を伴って顧客に売り戻します。イスラムのシャリーア/シャリーアによれば、この種の取引はハラールまたは有効です。

従来のローンを発行し、それらに利息を請求することは、イスラムのシャリーアによればハラーム（禁止）である利息ベースの活動と見なされます。

##ムラバハとデフォルト

ムラバハの期日以降は追加料金が課されない場合があります。そのため、ムラバハのデフォルトはイスラム銀行にとってますます懸念されています。多くの銀行は、ムラバハの債務不履行を減らす方法として、債務不履行者をブラックリストに載せ、イスラム銀行からの将来の融資を許可すべきではないと考えています。ローン契約で明示的に言及されていない場合でも、この取り決めはシャリーアで許可されています。債務者が真の困難に直面していて、期限内にローンを返済できない場合は、コーランに記載されているように休息を与えることができます。ただし、故意の債務不履行が発生した場合、政府は措置を講じることがあります。ムラバハ協定に基づく債務不履行は、イスラム法に基づく企業にとって問題となっており、それらにどのように対処するかについて明確なコンセンサスはありませんでした。

##ムラバハの使用

ムラバハ形式の融資は、通常、さまざまなセクターのローンの代わりに使用されます。たとえば、消費者は家電製品、自動車、不動産を購入するときにムラバハを使用します。企業は、機械、設備、または原材料を購入するときにこのタイプの資金調達を使用します。ムラバハは、輸入業者への信用状の発行など、短期間の取引にもよく使用されます。

ムラバハ信用状は、申請者（輸入者）に代わって発行されます。信用状を発行する銀行は、信用状に記載されている条件に従って金額を支払うことに同意します。銀行の信用力が申請者の信用力に取って代わるため、受益者（輸出者）は支払いが保証されます。銀行が支払いリスクを負うため、これは輸出業者に利益をもたらします。ムラバハ契約の規定に従い、輸入者は商品の原価と利益のマークアップ額を銀行に返済する必要があります。

##ムラバハの例

ビラルは、ビリーズボートショップから10万ドルで売られているボートを購入したいと考えています。そのために、Bilalはmurabaha銀行に連絡し、Billy's BoatShopからボートを$100,000で購入し、Bilalに$ 109,000で販売して、3年間で分割払いします。ビラルが支払う金額は、資産を所有する銀行への固定金額であり、利息はかかりません。また、Bilalが支払いを怠った場合、彼が負担する追加料金はありません。ビラルがボートショップからの原価に対して支払う追加金額は、実質的に3％のローンですが、追加費用なしで固定支払いとして提供されるため、イスラム法で許可されています。

##ハイライト

-売り手と買い手は、コストとマークアップに同意します。これらは分割払いで支払われます。

-ムラバハは、利息ではなく利益のマークアップが取引に含まれるため、コストプラスファイナンスとも呼ばれます。

-イスラム金融では、ローンの代わりにムラバハ金融が使われています。

-イスラムのシャリーア法では、有利子ローンは禁止されています。