무라바하

무라바하란?

비용 플러스 파이낸싱 이라고도 하는 무라바하(Murabaha) 는 판매자와 구매자가 자산의 비용과 인상에 동의하는 이슬람 금융 구조입니다. 이 마크업은 이슬람 율법에서 불법인 관심 장소에서 발생합니다. 따라서 무라바하는 이자가 붙는 대출(qardh ribawi)이 아니지만 이슬람 법에 따라 허용되는 신용 판매 형태입니다. 임대 계약과 마찬가지로 구매자는 대출금이 완전히 지불될 때까지 진정한 소유자가 되지 않습니다.

무라바하 이해하기

무라바하 판매 계약에서 고객은 은행에 대신 항목을 구매하도록 청원합니다. 고객의 요청에 따라 은행은 일반적으로 분할 상환으로 항목의 비용과 이익을 설정하는 계약을 체결합니다. 리바 (이자) 가 아닌 고정 수수료가 부과되기 때문에 이슬람 국가에서는 이러한 유형의 대출이 합법입니다. 이슬람 은행은 돈이 교환의 수단일 뿐이며 고유한 가치가 없다는 종교적 교리에 따라 대출에 이자를 부과하는 것이 금지되어 있습니다. 따라서 은행은 계속되는 일상 업무에 대해 고정 수수료를 부과해야 합니다.

많은 사람들은 이것이 단순히 이자를 부과하는 또 다른 방법이라고 주장합니다. 그러나 차이점은 계약의 구조에 있습니다. 무라바하 매각 계약에서 은행은 자산을 매입한 다음 이익을 청구하고 자산을 다시 고객에게 판매합니다. 이슬람 샤리아/샤리아에 따르면 이러한 유형의 거래는 할랄이거나 유효합니다.

전통적인 대출을 발행하고 이에 대한 이자를 부과하는 것은 이자 기반 활동으로 간주되며, 이는 이슬람 샤리아에 따라 금지됩니다.

무라바하와 디폴트

무라바하 만기일 이후에는 추가 요금이 부과되지 않을 수 있으며, 이는 무라바하 디폴트로 인해 이슬람 은행에 대한 우려가 커지고 있습니다. 많은 은행들은 채무 불이행자들을 블랙리스트 에 올려야 하며 무라바하 채무 불이행을 줄이는 방법으로 어떤 이슬람 은행 에서도 대출을 허용하지 않아야 한다고 생각합니다. 대출 계약서에 명시적으로 언급되지 않은 경우에도 샤리아에서는 이러한 합의가 허용됩니다. 채무자가 심각한 어려움에 직면하여 대출금을 제때 상환할 수 없는 경우 꾸란에 설명된 대로 유예가 주어질 수 있습니다. 그러나 정부는 고의적인 채무 불이행의 경우 조치를 취할 수 있습니다. 무라바하 협정에 따른 채무 불이행은 이슬람 법에 따라 운영되는 회사에 문제가 되었으며 이를 처리하는 방법에 대한 명확한 합의가 이루어지지 않았습니다.

무라바하 사용

무라바하 형태의 금융은 일반적으로 다양한 부문에서 대출 대신 사용됩니다. 예를 들어 소비자는 가전제품, 자동차 또는 부동산을 구매할 때 무라바하를 사용합니다. 기업은 기계, 장비 또는 원자재를 구매할 때 이러한 유형의 자금 조달을 사용합니다. Murabaha는 또한 수입업자를 위한 신용장 발행과 같은 단기 무역에 일반적으로 사용됩니다.

무라바하 신용장은 신청자(수입업자)를 대신하여 발행됩니다. 신용장을 발행한 은행은 신용장에 기재된 조건에 따라 일정 금액을 지급할 것에 동의합니다. 은행의 신용도 가 신청자의 신용도를 대체하므로 수익자(수출자)에게 지급이 보장됩니다. 이는 은행이 지불 위험을 부담하기 때문에 수출업자에게 이익이 됩니다. 무라바하 계약 조항에 따라 수입자는 은행에 상품 비용과 이윤 이윤 금액을 상환해야 합니다.

무라바하의 예

Bilal은 Billy's Boat Shop에서 $100,000에 판매되는 보트를 사고 싶습니다. 그렇게 하기 위해 Bilal은 Murabaha 은행에 연락하여 Billy's Boat Shop에서 보트를 $100,000에 구입하고 Bilal에게 $109,000에 판매하여 3년 동안 할부로 지불할 것입니다. Bilal이 지불하는 금액은 자산을 소유한 은행에 고정된 금액이며 관련된 이자 비용은 없습니다. 또한 Bilal이 지불을 불이행하는 경우 추가 비용이 발생하지 않습니다. Bilal이 보트 상점에서 지불하는 비용보다 더 많이 지불하는 금액은 사실상 3%의 대출이지만 추가 비용 없이 고정 지불로 제공되기 때문에 이슬람 율법에서 허용합니다.

##하이라이트

• 판매자와 구매자가 비용과 가산점에 대해 합의한 후 분할하여 지불합니다.

• Murabaha는 이자가 아닌 거래에 이윤이 포함되기 때문에 비용 플러스 파이낸싱이라고도 합니다.

• 이슬람 금융에서는 대출 대신 무라바하 금융이 사용됩니다.

• 이자가 붙는 대출은 이슬람의 샤리아 법에 따라 금지됩니다.