Murabaha
O que é Murabaha?
Murabaha, também conhecido como financiamento de custo mais,. é uma estrutura de financiamento islâmica na qual o vendedor e o comprador concordam com o custo e a marcação de um ativo. A marcação ocorre com juros, o que é ilegal na lei islâmica. Como tal, murabaha não é um empréstimo com juros (qardh ribawi), mas é uma forma aceitável de venda a crédito sob a lei islâmica. Tal como acontece com um acordo de aluguel, o comprador não se torna o verdadeiro proprietário até que o empréstimo seja totalmente pago.
Entendendo Murabaha
Em um contrato de venda de murabaha, um cliente solicita a um banco que compre um item em seu nome. Atendendo à solicitação do cliente, o banco estabelece um contrato que define o custo e o lucro do item, com pagamento geralmente parcelado. Como é cobrada uma taxa fixa em vez de riba (juros), esse tipo de empréstimo é legal em paÃses islâmicos. Os bancos islâmicos estão proibidos de cobrar juros sobre empréstimos de acordo com o princÃpio religioso de que o dinheiro é apenas um meio de troca e não tem valor inerente; portanto, os bancos devem cobrar uma taxa fixa pela continuidade das operações diárias.
Muitos argumentam que este é simplesmente outro método de cobrança de juros. No entanto, a diferença está na estrutura do contrato. Em um contrato de venda de murabaha, o banco compra um ativo e depois o vende de volta ao cliente com uma taxa de lucro. Este tipo de transação é halal ou válida, de acordo com a Sharia/Sharīʿah islâmica.
A emissão de empréstimos convencionais e a cobrança de juros sobre eles são consideradas atividades baseadas em juros, que são haram (proibidas) de acordo com a Sharīʿah islâmica.
Murabaha e Padrão
Cobranças adicionais não podem ser impostas após a data de vencimento do murabaha, o que torna a inadimplência do murabaha uma preocupação crescente para os bancos islâmicos. Muitos bancos acreditam que os inadimplentes devem ser colocados na lista negra e não devem ser permitidos empréstimos futuros de qualquer banco islâmico como um método de diminuir a inadimplência de murabaha. Mesmo que não seja expressamente mencionado no contrato de empréstimo, esse acordo é permitido na Sharia. Se um devedor estiver enfrentando uma dificuldade genuÃna e não puder pagar um empréstimo no prazo, poderá ser concedida uma trégua conforme descrito no Alcorão. No entanto, o governo pode tomar medidas em casos de inadimplência intencional. As inadimplências nos acordos de murabaha se tornaram um problema para as empresas que operam sob a lei islâmica e não há um consenso claro sobre como lidar com elas.
Uso de Murabaha
A forma de financiamento murabaha é normalmente usada no lugar de empréstimos em diversos setores. Por exemplo, os consumidores usam murabaha ao comprar eletrodomésticos, carros ou imóveis. As empresas usam esse tipo de financiamento na compra de máquinas, equipamentos ou matérias-primas. Murabaha também é comumente usado para um comércio de curto prazo, como a emissão de cartas de crédito para importadores.
Uma carta de crédito murabaha é emitida em nome de um solicitante (importador). O banco emissor da carta de crédito concorda em pagar uma quantia em dinheiro de acordo com os termos descritos na carta de crédito. Como a qualidade de crédito do banco substitui a do solicitante, o beneficiário (exportador) tem o pagamento garantido. Isso beneficia o exportador porque o banco assume o risco do pagamento. Seguindo as disposições do contrato de murabaha, o importador é obrigado a reembolsar o banco pelo custo das mercadorias mais um valor de margem de lucro.
Exemplo de Murabaha
Bilal gostaria de comprar um barco que é vendido por US$ 100.000 na Billy's Boat Shop. Para isso, Bilal entraria em contato com um banco murabaha, que compraria o barco da Billy's Boat Shop por US$ 100.000 e o venderia para Bilal por US$ 109.000, a serem pagos em parcelas ao longo de um perÃodo de três anos. O valor que Bilal paga é um valor fixo para um banco que possui o ativo e não há cobrança de juros envolvidos. Além disso, se Bilal deixar de pagar qualquer pagamento, não haverá cobranças adicionais que ele incorreria. O valor adicional que Bilal paga sobre o preço de custo da loja de barcos é, na verdade, um empréstimo de 3%, mas como é oferecido como pagamento fixo sem custos adicionais, é permitido pela lei islâmica.
##Destaques
Um vendedor e um comprador concordam com o custo e a marcação, que são pagos em parcelas.
Murabaha também é referido como financiamento de custo mais porque inclui uma margem de lucro na transação em vez de juros.
Nas finanças islâmicas, o financiamento murabaha é usado no lugar de empréstimos.
Empréstimos com juros são proibidos pela lei islâmica Sharia.
