Murabaha
¿Qué es Murabaha?
Murabaha, también conocida como financiación de coste más margen, es una estructura de financiación islámica en la que el vendedor y el comprador acuerdan el coste y el margen de beneficio de un activo. El marcado tiene lugar de interés, lo cual es ilegal en la ley islámica. Como tal, murabaha no es un préstamo que devenga intereses (qardh ribawi), pero es una forma aceptable de venta a crédito según la ley islámica. Al igual que con un acuerdo de alquiler con opción a compra, el comprador no se convierte en el verdadero propietario hasta que el préstamo esté totalmente pagado.
Entendiendo a Murabaha
En un contrato de venta de murabaha, un cliente solicita a un banco que compre un artÃculo en su nombre. Cumpliendo con la solicitud del cliente, el banco establece un contrato en el que se fija el costo y la utilidad del artÃculo, con el pago generalmente a plazos. Debido a que se cobra una tarifa fija en lugar de riba (interés), este tipo de préstamo es legal en los paÃses islámicos. Los bancos islámicos tienen prohibido cobrar intereses sobre los préstamos de acuerdo con el principio religioso de que el dinero es solo un medio de intercambio y no tiene valor inherente; por lo tanto, los bancos deben cobrar una tarifa plana por continuar con las operaciones diarias.
Muchos argumentan que este es simplemente otro método de cobrar intereses. Sin embargo, la diferencia radica en la estructura del contrato. En un contrato de venta de murabaha, el banco compra un activo y luego lo vende al cliente con un cargo por ganancias. Este tipo de transacción es halal o válida, según la Sharia islámica/Sharīʿah.
La emisión de préstamos convencionales y el cobro de intereses sobre ellos se consideran actividades basadas en intereses, que son haram (prohibidas) según la Sharīʿah islámica.
Murabaha y defecto
Es posible que no se impongan cargos adicionales después de la fecha de vencimiento de murabaha, lo que hace que el incumplimiento de murabaha sea una preocupación cada vez mayor para los bancos islámicos. Muchos bancos creen que los morosos deberÃan estar en la lista negra y no permitirles préstamos futuros de ningún banco islámico como método para disminuir el incumplimiento de murabaha. Incluso si no se menciona expresamente en el contrato de préstamo, este arreglo está permitido en la Sharia. Si un deudor enfrenta dificultades genuinas y no puede pagar un préstamo a tiempo, se le puede dar un respiro como se describe en el Corán. Sin embargo, el gobierno puede tomar medidas en casos de incumplimiento doloso. Los incumplimientos en virtud de los acuerdos de murabaha se han convertido en un problema para las empresas que operan bajo la ley islámica y no ha habido un consenso claro sobre cómo abordarlos.
Uso de Murabaha
La forma de financiación murabaha se utiliza tÃpicamente en lugar de préstamos en diversos sectores. Por ejemplo, los consumidores usan murabaha cuando compran electrodomésticos, automóviles o bienes raÃces. Las empresas utilizan este tipo de financiamiento cuando compran maquinaria, equipos o materias primas. Murabaha también se usa comúnmente para un comercio a corto plazo, como la emisión de cartas de crédito para importadores.
Se emite una carta de crédito murabaha en nombre de un solicitante (importador). El banco emisor de la carta de crédito se compromete a pagar una cantidad de dinero en cumplimiento de los términos descritos en la carta de crédito. Debido a que la solvencia del banco reemplaza la del solicitante, se garantiza el pago al beneficiario (exportador). Esto beneficia al exportador porque el banco asume el riesgo del pago. De acuerdo con las disposiciones del contrato de murabaha, el importador debe reembolsar al banco el costo de los bienes más un margen de ganancias.
Ejemplo de Murabaha
A Bilal le gustarÃa comprar un bote que se vende por $100,000 en Billy's Boat Shop. Para ello, Bilal se pondrÃa en contacto con un banco murabaha, que comprarÃa el barco de Billy's Boat Shop por 100.000 dólares y se lo venderÃa a Bilal por 109.000 dólares, a pagar a plazos durante un perÃodo de tres años. La cantidad que Bilal paga es una cantidad fija a un banco propietario del activo y no hay cargo por intereses involucrados. Además, si Bilal no cumple con los pagos, no hay cargos adicionales en los que incurrirÃa. La cantidad adicional que Bilal paga sobre el precio de costo de la tienda de botes es en efecto un préstamo del 3%, pero debido a que se ofrece como un pago fijo sin costos adicionales, está permitido por la ley islámica.
Reflejos
Un vendedor y un comprador acuerdan el costo y el recargo, que luego se pagan en cuotas.
Murabaha también se conoce como financiamiento de costo más margen porque incluye un margen de ganancias en la transacción en lugar de intereses.
En las finanzas islámicas, la financiación murabaha se utiliza en lugar de préstamos.
Los préstamos que devengan intereses están prohibidos por la ley islámica Sharia.
