Murabaha
Co to jest Murabaha?
Murabaha, określana również jako finansowanie koszt plus,. to islamska struktura finansowania, w której sprzedający i kupujący zgadzają się na koszt i marżę aktywów. Oznaczanie ma miejsce w interesie, co jest niezgodne z prawem islamskim. Jako taka, murabaha nie jest oprocentowaną pożyczką (qardh ribawi), ale jest akceptowalną formą sprzedaży kredytu zgodnie z prawem islamskim. Podobnie jak w przypadku umowy czynszu na własność, nabywca nie staje się prawdziwym właścicielem, dopóki kredyt nie zostanie w pełni spłacony.
Zrozumienie Murabaha
W umowie sprzedaży murabaha klient zwraca się do banku o zakup przedmiotu w jego imieniu. Zgodnie z życzeniem klienta bank zawiera umowę ustalającą koszt i zysk za przedmiot, ze spłatą zazwyczaj w ratach. Ponieważ pobierana jest ustalona opłata, a nie riba (odsetki), ten rodzaj pożyczki jest legalny w krajach islamskich. Bankom islamskim zabrania się naliczania odsetek od pożyczek zgodnie z religijną zasadą, że pieniądz jest tylko środkiem wymiany i nie ma przyrodzonej wartości; więc banki muszą pobierać zryczałtowaną opłatę za kontynuowanie codziennych operacji.
Wielu twierdzi, że jest to po prostu kolejna metoda naliczania odsetek. Różnica polega jednak na konstrukcji umowy. W umowie sprzedaży murabaha bank kupuje aktywa, a następnie odsprzedaje je klientowi z opłatą za zysk. Ten rodzaj transakcji jest halal lub ważny, zgodnie z islamskim szariatem/szariatem.
Wydawanie konwencjonalnych pożyczek i naliczanie od nich odsetek są uważane za działania oparte na oprocentowaniu, które według islamskiego szariatu są haram (zakazane).
Murabaha i domyślne
Dodatkowe opłaty nie mogą być nakładane po terminie wymagalności Murabaha, co sprawia, że niewypłacalność Murabaha jest coraz większym problemem dla banków islamskich. Wiele banków uważa, że osoby niewypłacalne powinny być umieszczane na czarnej liście i nie zezwalać na przyszłe pożyczki z żadnego islamskiego banku jako metody zmniejszenia niewypłacalności Murabaha. Nawet jeśli nie jest to wyraźnie wymienione w umowie pożyczki, takie rozwiązanie jest dopuszczalne w szariatu. Jeśli dłużnik stoi w obliczu prawdziwych trudności i nie może spłacić pożyczki na czas, można udzielić wytchnienia, jak opisano w Koranie. Jednak rząd może podjąć działania w przypadku umyślnego niewykonania zobowiązania. Niewykonanie zobowiązań w ramach porozumień murabaha stało się problemem dla firm działających zgodnie z prawem islamskim i nie ma jasnego konsensusu co do tego, jak sobie z nimi radzić.
Korzystanie z Murabaha
Forma finansowania murabaha jest zwykle używana zamiast pożyczek w różnych sektorach. Na przykład konsumenci używają murabaha przy zakupie sprzętu AGD, samochodów lub nieruchomości. Firmy korzystają z tego rodzaju finansowania przy zakupie maszyn, urządzeń lub surowców. Murabaha jest również powszechnie wykorzystywana w handlu krótkoterminowym, takim jak wystawianie akredytyw dla importerów.
Akredytywa Murabaha jest wystawiana w imieniu wnioskodawcy (importera). Bank wystawiający akredytywę zobowiązuje się do zapłaty kwoty pieniężnej zgodnie z warunkami opisanymi w akredytywie. Ponieważ zdolność kredytowa banku zastępuje zdolność kredytową wnioskodawcy, beneficjent (eksporter) ma gwarancję płatności. Jest to korzystne dla eksportera, ponieważ bank przejmuje ryzyko płatności. Zgodnie z postanowieniami umowy murabaha importer jest zobowiązany do spłacenia bankowi kosztów towarów powiększonych o kwotę marży zysku.
Przykład Murabaha
Bilal chciałby kupić łódź, która kosztuje 100 000 dolarów w sklepie z łodziami Billy'ego. Aby to zrobić, Bilal skontaktowałby się z bankiem Murabaha, który kupiłby łódź od Billy's Boat Shop za 100 000 USD i sprzedał ją Bilalowi za 109 000 USD, aby zapłacić w ratach przez okres trzech lat. Kwota, którą płaci Bilal, jest stałą kwotą na rzecz banku, który jest właścicielem aktywa i nie ma żadnych opłat odsetkowych. Ponadto, jeśli Bilal nie wywiąże się z jakichkolwiek płatności, nie poniesie żadnych dodatkowych opłat. Dodatkowa kwota, jaką Bilal płaci ponad koszt ze sklepu z łodziami, jest w rzeczywistości pożyczką w wysokości 3%, ale ponieważ jest oferowana jako stała płatność bez żadnych dodatkowych kosztów, jest to dozwolone przez prawo islamskie.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Sprzedający i kupujący uzgadniają koszt i marżę, które są następnie spłacane w ratach.
Murabaha jest również określana jako finansowanie koszt plus, ponieważ obejmuje marżę zysku w transakcji, a nie odsetki.
W finansach islamskich zamiast pożyczek używa się finansowania murabaha.
Pożyczki oprocentowane są zakazane przez islamskie prawo szariatu.
