Murabaha
Was ist Murabaha?
Murabaha, auch als Cost-Plus- Finanzierung bezeichnet, ist eine islamische Finanzierungsstruktur, bei der Verkäufer und Käufer die Kosten und den Aufschlag eines Vermögenswerts vereinbaren. Der Aufschlag findet statt, was nach islamischem Recht illegal ist. Als solches ist Murabaha kein verzinsliches Darlehen (qardh ribawi), sondern eine akzeptable Form des Kreditverkaufs nach islamischem Recht. Wie bei einer Mietkaufvereinbarung wird der Käufer erst dann zum eigentlichen Eigentümer, wenn das Darlehen vollständig bezahlt ist.
Murabaha verstehen
In einem Murabaha-Kaufvertrag beantragt ein Kunde bei einer Bank, einen Artikel in seinem Namen zu kaufen. Auf Wunsch des Kunden schließt die Bank einen Vertrag ab, in dem die Kosten und der Gewinn für den Gegenstand festgelegt sind, wobei die Rückzahlung in der Regel in Raten erfolgt. Da anstelle von Riba (Zinsen) eine festgelegte Gebühr erhoben wird, ist diese Art von Darlehen in islamischen Ländern legal. Gemäß dem religiösen Grundsatz, dass Geld nur ein Tauschmittel ist und keinen inhärenten Wert hat, ist es islamischen Banken untersagt, Zinsen auf Kredite zu verlangen; daher müssen die Banken eine pauschale Gebühr für den laufenden täglichen Betrieb erheben.
Viele argumentieren, dass dies einfach eine weitere Methode zur Erhebung von Zinsen ist. Der Unterschied liegt jedoch in der Vertragsgestaltung. In einem Murabaha-Verkaufsvertrag kauft die Bank einen Vermögenswert und verkauft den Vermögenswert dann mit einer Gewinngebühr an den Kunden zurück. Diese Art von Transaktion ist gemäß der islamischen Scharia/Sharīʿah halal oder gültig.
Die Vergabe herkömmlicher Kredite und die Erhebung von Zinsen darauf gelten als zinsbasierte Aktivitäten, die gemäß der islamischen Schariʿah haram (verboten) sind.
Murabaha und Default
Zusätzliche Gebühren dürfen nach einem Murabaha-Fälligkeitsdatum nicht erhoben werden, was den Murabaha-Ausfall zu einem zunehmenden Problem für islamische Banken macht. Viele Banken sind der Meinung, dass zahlungsunfähige Personen auf eine schwarze Liste gesetzt werden sollten und ihnen künftig keine Kredite von irgendeiner islamischen Bank mehr gewährt werden sollten, um den Murabaha-Ausfall zu verringern. Auch wenn es im Kreditvertrag nicht ausdrücklich erwähnt wird, ist diese Regelung in der Scharia zulässig. Wenn ein Schuldner mit einer echten Notlage konfrontiert ist und einen Kredit nicht rechtzeitig zurückzahlen kann, kann eine Stundung gewährt werden, wie im Koran beschrieben. Die Regierung kann jedoch bei vorsätzlicher Nichterfüllung Maßnahmen ergreifen. Zahlungsausfälle im Rahmen von Murabaha-Vereinbarungen sind für Unternehmen, die nach islamischem Recht tätig sind, zu einem Problem geworden, und es gab keinen klaren Konsens darüber, wie damit umgegangen werden soll.
Verwendung von Murabaha
Die Murabaha-Finanzierungsform wird typischerweise anstelle von Krediten in verschiedenen Sektoren verwendet. Beispielsweise verwenden Verbraucher Murabaha beim Kauf von Haushaltsgeräten, Autos oder Immobilien. Unternehmen nutzen diese Art der Finanzierung beim Kauf von Maschinen, Anlagen oder Rohstoffen. Murabaha wird auch häufig für kurzfristige Geschäfte verwendet, z. B. für die Ausstellung von Akkreditiven für Importeure.
Ein Murabaha-Akkreditiv wird im Namen eines Antragstellers (Importeurs) ausgestellt. Die das Akkreditiv ausstellende Bank verpflichtet sich, einen Geldbetrag gemäß den im Akkreditiv beschriebenen Bedingungen zu zahlen. Da die Bonität der Bank die des Antragstellers ersetzt, ist die Zahlung für den Begünstigten (Exporteur) garantiert. Davon profitiert der Exporteur, weil die Bank das Zahlungsrisiko übernimmt. Gemäß den Bestimmungen des Murabaha-Vertrags muss der Importeur der Bank die Warenkosten zuzüglich eines Gewinnaufschlags zurückzahlen.
Beispiel für Murabaha
Bilal möchte ein Boot kaufen, das bei Billy's Boat Shop für 100.000 Dollar verkauft wird. Dazu würde Bilal eine Murabaha-Bank kontaktieren, die das Boot von Billy's Boat Shop für 100.000 $ kaufen und es für 109.000 $ an Bilal verkaufen würde, um es in Raten über einen Zeitraum von drei Jahren zu bezahlen. Der Betrag, den Bilal zahlt, ist ein fester Betrag an eine Bank, die Eigentümer des Vermögenswerts ist, und es fallen keine Zinsgebühren an. Auch wenn Bilal mit Zahlungen in Verzug gerät, entstehen ihm keine zusätzlichen Kosten. Der zusätzliche Betrag, den Bilal über den Selbstkostenpreis des Bootsladens zahlt, ist faktisch ein Darlehen von 3 %, aber da es als feste Zahlung ohne zusätzliche Kosten angeboten wird, ist es nach islamischem Recht erlaubt.
Höhepunkte
Verkäufer und Käufer einigen sich auf die Kosten und den Aufschlag, die dann in Raten bezahlt werden.
Murabaha wird auch als Cost-Plus-Finanzierung bezeichnet, da sie statt Zinsen einen Gewinnaufschlag in die Transaktion einbezieht.
Im islamischen Finanzwesen wird die Murabaha-Finanzierung anstelle von Krediten verwendet.
Verzinsliche Kredite sind nach islamischem Scharia-Gesetz verboten.
