Mourabaha

Qu'est-ce que la Mourabaha ?

La Mourabaha, également appelée financement à prix coûtant majoré,. est une structure de financement islamique dans laquelle le vendeur et l'acheteur conviennent du coût et de la majoration d'un actif. La majoration prend la place des intérêts, ce qui est illégal dans la loi islamique. En tant que tel, la murabaha n'est pas un prêt portant intérêt (qardh ribawi) mais une forme acceptable de vente à crédit en vertu de la loi islamique. Comme dans le cas d'une location avec option d'achat, l'acheteur ne devient le véritable propriétaire qu'une fois le prêt entièrement remboursé.

Comprendre la Mourabaha

Dans un contrat de vente murabaha, un client demande à une banque d'acheter un article en son nom. Conformément à la demande du client, la banque établit un contrat fixant le coût et le bénéfice de l'article, avec un remboursement généralement échelonné. Comme des frais fixes sont facturés plutôt que des riba (intérêts), ce type de prêt est légal dans les pays islamiques. Il est interdit aux banques islamiques de facturer des intérêts sur les prêts selon le principe religieux selon lequel l'argent n'est qu'un moyen d'échange et n'a aucune valeur intrinsèque ; les banques doivent donc facturer des frais fixes pour la poursuite des opérations quotidiennes.

Beaucoup soutiennent qu'il s'agit simplement d'une autre méthode de facturation des intérêts. Cependant, la différence réside dans la structure du contrat. Dans un contrat de murabaha à vendre, la banque achète un actif, puis revend l'actif au client avec une charge de profit. Ce type de transaction est halal ou valide, selon la charia islamique/Sharīʿah.

L'octroi de prêts conventionnels et la perception d'intérêts sur ceux-ci sont considérés comme des activités basées sur les intérêts, qui sont haram (interdites) selon la Chariʿah islamique.

Mourabaha et par défaut

Des frais supplémentaires ne peuvent pas être imposés après une date d'échéance murabaha, ce qui fait du défaut de murabaha une préoccupation croissante pour les banques islamiques. De nombreuses banques pensent que les défaillants devraient être mis sur liste noire et ne pas être autorisés à emprunter à l'avenir auprès d'une banque islamique afin de réduire le défaut de paiement de la murabaha. Même s'il n'est pas expressément mentionné dans l'accord de prêt, cet arrangement est autorisé par la charia. Si un débiteur est confronté à une véritable difficulté et ne peut pas rembourser un prêt à temps, un sursis peut être accordé comme décrit dans le Coran. Toutefois, le gouvernement peut prendre des mesures en cas de manquement volontaire. Les défauts de paiement dans le cadre des accords de murabaha sont devenus un problème pour les entreprises opérant sous la loi islamique et il n'y a pas eu de consensus clair sur la manière de les traiter.

Utilisation de la Mourabaha

La forme de financement murabaha est généralement utilisée à la place des prêts dans divers secteurs. Par exemple, les consommateurs utilisent la murabaha lors de l'achat d'appareils électroménagers, de voitures ou de biens immobiliers. Les entreprises utilisent ce type de financement lors de l'achat de machines, d'équipements ou de matières premières. La murabaha est également couramment utilisée pour un commerce à court terme, comme l'émission de lettres de crédit pour les importateurs.

Une lettre de crédit murabaha est émise au nom d'un demandeur (importateur). La banque émettrice de la lettre de crédit s'engage à payer une somme d'argent conformément aux conditions décrites dans la lettre de crédit. Étant donné que la solvabilité de la banque remplace celle du demandeur, le bénéficiaire (exportateur) se voit garantir le paiement. Cela profite à l'exportateur car la banque assume le risque de paiement. Conformément aux dispositions du contrat murabaha, l'importateur est tenu de rembourser à la banque le coût des marchandises plus un montant de majoration des bénéfices.

Exemple de Mourabaha

Bilal aimerait acheter un bateau qui se vend 100 000 $ chez Billy's Boat Shop. Pour ce faire, Bilal contacterait une banque murabaha, qui achèterait le bateau à Billy's Boat Shop pour 100 000 $ et le vendrait à Bilal pour 109 000 $, à payer en plusieurs versements sur une période de trois ans. Le montant que Bilal paie est un montant fixe à une banque propriétaire de l'actif et il n'y a pas de frais d'intérêt. De plus, si Bilal est en défaut de paiement, il n'y aura pas de frais supplémentaires qu'il encourra. Le montant supplémentaire que Bilal paie sur le prix de revient du magasin de bateaux est en fait un prêt de 3%, mais comme il est proposé sous forme de paiement fixe sans frais supplémentaires, il est autorisé par la loi islamique.

Points forts

• Un vendeur et un acheteur conviennent du coût et de la majoration, qui sont ensuite payés en plusieurs versements.

• La Murabaha est également appelée financement à prix coûtant majoré car elle inclut une majoration des bénéfices dans la transaction plutôt que des intérêts.

• Dans la finance islamique, le financement murabaha est utilisé à la place des prêts.

• Les prêts portant intérêt sont interdits par la charia islamique.