murabaha
Murabaha Nedir?
Maliyet artı finansman olarak da adlandırılan murabaha, satıcı ve alıcının bir varlığın maliyetini ve fiyatını kabul ettiği İslami bir finansman yapısıdır. İşaretleme, İslam hukukunda yasadışı olan faizin yerini alır. Bu itibarla, murabaha faiz getiren bir kredi (karz ribavi) değil, İslam hukukuna göre kabul edilebilir bir kredi satış şeklidir. Kiradan sahip olunan bir düzenlemede olduğu gibi, alıcı kredi tamamen ödenene kadar gerçek mülk sahibi olmaz.
Murabaha'yı Anlamak
Bir murabaha satış sözleşmesinde, müşteri bankaya kendi adına bir mal satın almak için dilekçe verir. Müşterinin talebine uygun olarak, banka, genellikle taksitler halinde geri ödeme ile kalemin maliyetini ve kârını belirleyen bir sözleşme oluşturur. Riba (faiz) yerine belirli bir ücret alındığı için bu tür kredi İslam ülkelerinde yasaldır. İslami bankaların, paranın yalnızca bir değişim aracı olduğu ve doğal bir değeri olmadığı şeklindeki dini ilkeye göre kredilere faiz uygulaması yasaktır; bu nedenle bankalar, günlük operasyonları sürdürmek için sabit bir ücret talep etmelidir.
Birçoğu bunun faiz ödemenin başka bir yöntemi olduğunu iddia ediyor. Ancak, fark sözleşmenin yapısında yatmaktadır. Satış amaçlı bir murabaha sözleşmesinde, banka bir varlık satın alır ve ardından varlığı kâr bedeli ile müşteriye geri satar. Bu tür bir işlem, İslami Şeriat/Şeriat'a göre helal veya geçerlidir.
Geleneksel krediler vermek ve bunlara faiz uygulamak, İslami Şeriata göre haram (yasak) olan faize dayalı faaliyetler olarak kabul edilir.
Murabaha ve Varsayılan
Bir murabaha vadesinden sonra ek masraflar uygulanamaz, bu da murabaha temerrüdünü İslami bankalar için artan bir endişe haline getirir. Pek çok banka, temerrüde düşenlerin kara listeye alınması gerektiğine ve murabaha temerrüdünü azaltma yöntemi olarak herhangi bir İslami bankadan gelecekte kredi verilmesine izin verilmemesi gerektiğine inanmaktadır. Kredi sözleşmesinde açıkça belirtilmese de bu düzenleme şeriatta caizdir. Bir borçlu gerçek bir sıkıntıya düşerse ve borcunu zamanında ödeyemezse, Kuran'da tarif edildiği gibi mühlet verilebilir. Ancak, hükümet kasıtlı temerrüt durumlarında harekete geçebilir. Murabaha düzenlemeleri kapsamındaki temerrütler, İslam hukuku kapsamında faaliyet gösteren şirketler için bir sorun haline geldi ve bunlarla nasıl başa çıkılacağı konusunda net bir fikir birliği sağlanamadı.
Murabaha Kullanımı
Murabaha finansman biçimi, tipik olarak çeşitli sektörlerde kredilerin yerine kullanılmaktadır. Örneğin tüketiciler ev aletleri, araba veya gayrimenkul satın alırken murabaha kullanmaktadır. İşletmeler, makine, ekipman veya hammadde satın alırken bu tür finansmanı kullanır. Murabaha, ithalatçılar için akreditif vermek gibi kısa vadeli bir ticaret için de yaygın olarak kullanılmaktadır.
Başvuru sahibi (ithalatçı) adına murabaha akreditifi düzenlenir. Akreditifi veren banka, akreditifte belirtilen şartlara uygun bir miktar para ödemeyi kabul eder. Bankanın kredibilitesi başvuranın kredibilitesinin yerini aldığından, lehtarın (ihracatçı) ödeme garantisi vardır. Bu, ihracatçının yararınadır, çünkü banka ödeme riskini üstlenir. Murabaha sözleşmesi hükümlerini takiben, ithalatçının mal maliyeti artı kâr marjı tutarını bankaya geri ödemesi gerekir.
Murabaha Örneği
Bilal, Billy's Boat Shop'tan 100.000$'a satılan bir tekne almak istiyor. Bunu yapmak için Bilal, bir murabaha bankasıyla iletişime geçecek ve bu banka, tekneyi Billy's Boat Shop'tan 100.000 dolara satın alacak ve üç yıllık bir süre içinde taksitler halinde ödenmek üzere 109.000 dolara Bilal'e satacaktı. Bilal'in ödediği miktar, varlığa sahip olan bir bankaya sabit bir miktardır ve herhangi bir faiz masrafı yoktur. Ayrıca, Bilal herhangi bir ödemede temerrüde düşerse, maruz kalacağı ek masraflar yoktur. Bilal'in tekne dükkanından maliyet fiyatı üzerinden ödediği ek miktar aslında %3'lük bir kredidir, ancak herhangi bir ek maliyet olmadan sabit bir ödeme olarak sunulduğundan İslam hukukuna göre izin verilir.
##Öne çıkanlar
Bir satıcı ve alıcı, daha sonra taksitler halinde ödenecek olan maliyet ve kâr marjı üzerinde anlaşırlar.
Murabaha, işlemde faiz yerine kâr marjı içerdiği için maliyet artı finansman olarak da adlandırılır.
İslami finansta kredi yerine murabaha finansmanı kullanılmaktadır.
Faizli krediler İslam'ın Şeriat kanunlarına göre yasaklanmıştır.
