Murabaha

Vad är Murabaha?

Murabaha, även kallad cost-plus- finansiering, är en islamisk finansieringsstruktur där säljaren och köparen kommer överens om kostnaden och prissättningen för en tillgång. Markeringen sker av intresse, vilket är olagligt i islamisk lag. Som sådan är murabaha inte ett räntebärande lån (qardh ribawi) utan är en acceptabel form av kreditförsäljning enligt islamisk lag. Liksom med ett hyresrättsarrangemang blir köparen inte den sanna ägaren förrän lånet är fullt betalt.

Förstå Murabaha

I ett murabaha-försäljningsavtal vädjar en kund till en bank om att köpa en vara för deras räkning. I enlighet med kundens begäran upprättar banken ett avtal som anger kostnaden och vinsten för objektet, med återbetalning vanligtvis i delbetalningar. Eftersom en fast avgift tas ut snarare än riba (ränta), är denna typ av lån laglig i islamiska länder. Islamiska banker är förbjudna att ta ut räntor på lån enligt den religiösa grundsatsen att pengar endast är ett växlingsmedel och inte har något inneboende värde; så banker måste ta ut en fast avgift för fortsatt daglig verksamhet.

Många hävdar att detta helt enkelt är en annan metod för att ta ut ränta. Skillnaden ligger dock i kontraktets struktur. I ett murabaha-kontrakt för försäljning köper banken en tillgång och säljer sedan tillbaka tillgången till kunden med en vinstavgift. Denna typ av transaktion är halal eller giltig, enligt islamisk sharia/Sharīʿah.

Att ge ut konventionella lån och ta ut ränta på dem betraktas som räntebaserade aktiviteter, som är haram (förbjudna) enligt islamiska Sharīʿah.

Murabaha och Default

Ytterligare avgifter får inte tas ut efter ett murabahas förfallodatum, vilket gör murabahas fallissemang till ett allt större problem för islamiska banker. Många banker anser att betalningsskyldiga bör svartlistas och inte tillåtas framtida lån från någon islamisk bank som en metod för att minska murabahas fallissemang. Även om det inte uttryckligen nämns i låneavtalet är detta arrangemang tillåtet i sharia. Om en gäldenär står inför en verklig svårighet och inte kan betala tillbaka ett lån i tid, kan anstånd ges enligt beskrivningen i Koranen. Regeringen kan dock vidta åtgärder i fall av uppsåtlig försummelse. Försummelser under murabaha-arrangemang har blivit ett problem för företag som verkar under islamisk lag och det har inte funnits någon tydlig konsensus om hur man ska hantera dem.

Användning av Murabaha

Murabaha-formen av finansiering används vanligtvis i stället för lån inom olika sektorer. Konsumenter använder till exempel murabaha när de köper hushållsapparater, bilar eller fastigheter. Företag använder denna typ av finansiering när de köper maskiner, utrustning eller råvaror. Murabaha används också ofta för en kortsiktig handel, som att utfärda remburser för importörer.

En murabaha remburs utfärdas på uppdrag av en sökande (importör). Banken som utfärdar rembursen samtycker till att betala en summa pengar i enlighet med villkoren som beskrivs i rembursen. Eftersom bankens kreditvärdighet ersätter den sökandes, är förmånstagaren (exportören) garanterad betalning. Detta gynnar exportören eftersom banken tar betalningsrisken. Enligt murabaha-kontraktsbestämmelserna är importören skyldig att återbetala banken för kostnaden för varor plus ett vinstpåslagsbelopp.

Exempel på Murabaha

Bilal skulle vilja köpa en båt som säljs för 100 000 dollar från Billy's Boat Shop. För att göra det skulle Bilal kontakta en murabaha-bank, som skulle köpa båten från Billy's Boat Shop för 100 000 USD och sälja den till Bilal för 109 000 USD, som skulle betalas i omgångar under en treårsperiod. Beloppet Bilal betalar är ett fast belopp till en bank som äger tillgången och det tillkommer ingen räntekostnad. Dessutom, om Bilal inte gör några betalningar, finns det inga extra kostnader som han skulle ådra sig. Tilläggsbeloppet Bilal betalar över självkostnadspriset från båtaffären är i praktiken ett lån på 3 %, men eftersom det erbjuds som en fast betalning utan några extra kostnader är det tillåtet enligt islamisk lag.

Höjdpunkter

– En säljare och köpare kommer överens om kostnaden och påslaget, som sedan betalas i omgångar.

– Murabaha kallas också för cost-plus-finansiering eftersom det inkluderar ett vinstpåslag i transaktionen snarare än ränta.

– Inom islamisk finans används murabaha-finansiering i stället för lån.

– Räntebärande lån är förbjudna enligt islams sharialag.