Murabaha
Hva er Murabaha?
Murabaha, også referert til som kostnad-pluss- finansiering, er en islamsk finansieringsstruktur der selgeren og kjøperen er enige om kostnadene og påslaget til en eiendel. Markeringen finner sted av interesse, noe som er ulovlig i islamsk lov. Som sådan er murabaha ikke et rentebærende lån (qardh ribawi), men er en akseptabel form for kredittsalg under islamsk lov. Som med en leie-til-eie-ordning, blir ikke kjøperen den sanne eieren før lånet er fullt betalt.
Forstå Murabaha
I en murabaha-salgskontrakt ber en klient en bank om å kjøpe en vare på deres vegne. I samsvar med kundens forespørsel oppretter banken en kontrakt som fastsetter kostnad og fortjeneste for varen, med tilbakebetaling vanligvis i avdrag. Fordi et fast gebyr belastes i stedet for riba (renter), er denne typen lån lovlig i islamske land. Islamske banker har forbud mot å kreve renter på lån i henhold til det religiøse prinsippet om at penger bare er et byttemiddel og ikke har noen iboende verdi; så bankene må kreve et fast gebyr for å fortsette daglig drift.
Mange hevder at dette rett og slett er en annen metode for å kreve renter. Forskjellen ligger imidlertid i kontraktens struktur. I en murabaha-kontrakt for salg kjøper banken en eiendel og selger deretter eiendelen tilbake til klienten med et fortjenestegebyr. Denne typen transaksjoner er halal eller gyldig, ifølge islamsk Sharia/Sharīʿah.
Å utstede konvensjonelle lån og kreve renter på dem regnes som rentebaserte aktiviteter, som er haram (forbudt) i henhold til islamsk Sharīʿah.
Murabaha og standard
Ytterligere gebyrer kan ikke pålegges etter en murabaha-forfallsdato, noe som gjør murabaha-mislighold til en økende bekymring for islamske banker. Mange banker mener misligholdere bør svartelistes og ikke tillates fremtidige lån fra noen islamsk bank som en metode for å redusere murabaha-mislighold. Selv om det ikke er uttrykkelig nevnt i låneavtalen, er denne ordningen tillatt i sharia. Hvis en debitor står overfor en genuin nød og ikke kan betale tilbake et lån i tide, kan det gis frist som beskrevet i Koranen. Regjeringen kan imidlertid iverksette tiltak i tilfeller av forsettlig mislighold. Mislighold under murabaha-ordninger har blitt et problem for selskaper som opererer under islamsk lov, og det har ikke vært noen klar konsensus om hvordan de skal håndtere dem.
Bruk av Murabaha
Murabaha-finansieringsformen brukes vanligvis i stedet for lån i forskjellige sektorer. For eksempel bruker forbrukere murabaha når de kjøper husholdningsapparater, biler eller eiendom. Bedrifter bruker denne typen finansiering når de kjøper maskiner, utstyr eller råvarer. Murabaha er også ofte brukt for en kortsiktig handel, for eksempel utstedelse av remburser for importører.
Et murabaha kredittbrev utstedes på vegne av en søker (importør). Banken som utsteder rembursen godtar å betale et beløp i samsvar med vilkårene beskrevet i rembursen. Fordi bankens kredittverdighet erstatter søkerens, er mottakeren (eksportøren) garantert betaling. Dette kommer eksportøren til gode fordi banken påtar seg betalingsrisikoen. Etter Murabaha-kontraktsbestemmelsene, er importøren pålagt å tilbakebetale banken for varekostnadene pluss et fortjenestepåslag.
Eksempel på Murabaha
Bilal vil gjerne kjøpe en båt som selges for $100 000 fra Billy's Boat Shop. For å gjøre det, ville Bilal kontakte en murabaha-bank, som ville kjøpe båten fra Billy's Boat Shop for $100.000 og selge den til Bilal for $109.000, som skulle betales i avdrag over en treårsperiode. Beløpet Bilal betaler er et fast beløp til en bank som eier eiendelen og det er ingen rentebelastning. Dessuten, hvis Bilal misligholder noen betalinger, er det ingen ekstra kostnader han vil pådra seg. Tilleggsbeløpet Bilal betaler over kostprisen fra båtbutikken er i realiteten et lån på 3 %, men fordi det tilbys som en fast betaling uten ekstra kostnader, er det tillatt etter islamsk lov.
##Høydepunkter
- En selger og kjøper er enige om kostnaden og påslaget, som deretter betales i rater.
– Murabaha omtales også som kostnads-pluss-finansiering fordi det inkluderer en fortjenestepåslag i transaksjonen fremfor renter.
– I islamsk finans brukes murabaha-finansiering i stedet for lån.
– Rentebærende lån er forbudt under islams sharialov.
