Мурабаха

Что такое Мурабаха?

Мурабаха, также называемая финансированием по принципу « затраты плюс », представляет собой исламскую структуру финансирования, в которой продавец и покупатель договариваются о стоимости и наценке актива. Наценка заменяет проценты, что является незаконным по исламскому праву. Таким образом, мурабаха не является процентной ссудой (кардх рибави), но является приемлемой формой продажи в кредит в соответствии с исламским законодательством. Как и в случае с арендой с выкупом, покупатель не становится истинным владельцем до тех пор, пока кредит не будет полностью выплачен.

Понимание Мурабаха

В договоре купли-продажи мурабаха клиент обращается в банк с ходатайством о покупке предмета от его имени. В соответствии с запросом клиента банк заключает договор, устанавливающий стоимость и прибыль предмета, с погашением, как правило, в рассрочку. Поскольку взимается фиксированная плата, а не риба (проценты), этот тип кредита является законным в исламских странах. Исламским банкам запрещено взимать проценты по кредитам в соответствии с религиозным принципом, согласно которому деньги являются лишь средством обмена и не имеют внутренней ценности; поэтому банки должны взимать фиксированную плату за продолжение ежедневных операций.

Многие утверждают, что это просто еще один метод взимания процентов. Однако разница заключается в структуре договора. В договоре купли-продажи мурабаха банк покупает актив, а затем продает актив обратно клиенту с уплатой прибыли. Этот тип транзакции является халяльным или действительным в соответствии с исламским шариатом / шариатом.

Выдача обычных кредитов и начисление процентов по ним считается деятельностью, основанной на процентах, которая является харамом (запрещена) в соответствии с исламским шариатом.

Мурабаха и по умолчанию

Дополнительные сборы не могут взиматься после истечения срока мурабаха, что делает дефолт мурабаха все более серьезной проблемой для исламских банков. Многие банки считают, что неплательщики должны быть занесены в черный список и им не разрешены будущие кредиты от любого исламского банка в качестве метода уменьшения дефолта мурабаха. Даже если это прямо не указано в кредитном договоре, такая договоренность разрешена шариатом. Если должник сталкивается с серьезными трудностями и не может вовремя погасить кредит, ему может быть предоставлена отсрочка, как описано в Коране. Однако правительство может принять меры в случае преднамеренного невыполнения обязательств. Невыполнение обязательств по договоренностям мурабаха стало проблемой для компаний, работающих в соответствии с исламским законодательством, и не было единого мнения о том, как с ними бороться.

Использование Мурабаха

Форма финансирования мурабаха обычно используется вместо кредитов в различных секторах. Например, потребители используют мурабаху при покупке бытовой техники, автомобилей или недвижимости. Предприятия используют этот вид финансирования при покупке машин, оборудования или сырья. Мурабаха также широко используется для краткосрочной торговли, например, для выдачи аккредитивов импортерам.

Аккредитив мурабаха выдается от имени заявителя (импортера). Банк, выдавший аккредитив, соглашается выплатить денежную сумму в соответствии с условиями, описанными в аккредитиве. Поскольку кредитоспособность банка заменяет кредитоспособность заявителя, бенефициару (экспортеру) гарантируется платеж. Это выгодно экспортеру, поскольку платежный риск берет на себя банк. Согласно положениям договора мурабаха, импортер обязан возместить банку стоимость товара плюс сумму надбавки к прибыли.

Пример мурабахи

Билал хотел бы купить лодку, которая продается за 100 000 долларов в лодочном магазине Билли. Для этого Билал связался с банком мурабаха, который купил лодку в лодочном магазине Билли за 100 000 долларов и продал ее Билалу за 109 000 долларов с выплатой в рассрочку в течение трех лет. Сумма, которую платит Билал, является фиксированной суммой банку, которому принадлежит актив, и проценты не взимаются. Кроме того, если Билал не выполнит какие-либо платежи, с него не будет взиматься дополнительная плата. Дополнительная сумма, которую Билал платит сверх себестоимости в лодочном магазине, фактически является ссудой в размере 3%, но, поскольку она предлагается в виде фиксированного платежа без каких-либо дополнительных затрат, это разрешено исламским законодательством.

Особенности

• Продавец и покупатель договариваются о стоимости и наценке, которые затем оплачиваются в рассрочку.

• Мурабаха также называется финансированием по принципу «затраты плюс», поскольку оно включает в себя наценку на прибыль в сделке, а не на проценты.

• В исламских финансах вместо займов используется финансирование мурабаха.

• Процентные займы запрещены исламским шариатом.