ショートストラドル

##ショートストラドルとは何ですか？

、同じ行使価格と有効期限でコールオプションとプットオプションの両方を販売することで構成されるオプション戦略です。これは、オプション契約の存続期間中、原資産が大幅に上下することはないとトレーダーが信じる場合に使用されます。最大利益は、オプションを書くことによって集められた保険料の額です。潜在的な損失は無制限である可能性があるため、通常、より高度なトレーダーにとっての戦略です。

##短いストラドルを理解する

は、より高いまたはより低い大きな動きを期待して方向性のある賭けをする必要がなく、原資産の動きの欠如から利益を得ることができます。プレミアムは、プットとコールの両方を無価値にすることを目的として取引が開始されたときに収集されます。ただし、原資産が満期時に行使価格で正確にクローズする可能性は低く、そのため、ショートストラドルの所有者は割り当てのリスクにさらされます。ただし、資産価格と行使価格の差が徴収されたプレミアムよりも小さい限り、トレーダーは利益を上げます。

インプライドボラティリティの低下の可能性を利用するためにこの戦略を実行する可能性があります。インプライドボラティリティがそのようであるという明白な理由なしに異常に高い場合、コールアンドプットは過大評価される可能性があります。この場合の目標は、ボラティリティが低下するのを待ってから、満期を待たずに利益を得るためにポジションをクローズすることです。

##短いストラドルの例

ほとんどの場合、トレーダーはストラドルのマネーオプションを使用します。

トレーダーが1株あたり25ドル近くの原株取引に対して25ドルの行使価格でストラドルを作成し、株式の価格が50ドルに跳ね上がった場合、トレーダーは25ドルで株式を売却する義務があります。投資家が原株を保有していなかった場合、彼らはそれを市場で50ドルで購入し、25ドルの損失から取引開始時に受け取ったプレミアムを差し引いた25ドルで売却することを余儀なくされます。

価格プラスまたはマイナスの合計保険料で、満了時に2つの潜在的な損益分岐点があります。

のストックオプションの場合、戦略が損益分岐点になるには、原株は手数料を除いて52.50ドルから67.50ドルの間でクローズする必要があります。

$52.50未満または$67.50を超える終値は、損失になります。

##ハイライト

-資産価格のボラティリティの根本的な欠如から、短期間の利益が得られます。

-これらは通常、上級トレーダーが時間を入札するために使用します。

-ショートストラドルとは、トレーダーが同じ原資産で同じ行使と満期でコールオプションとプットオプションを売る場合です。