Aktieanalys
Vad Àr aktieanalys?
Aktieanalys Àr utvÀrderingen av ett visst handelsinstrument, en investeringssektor eller marknaden som helhet. Aktieanalytiker försöker faststÀlla den framtida aktiviteten för ett instrument, en sektor eller en marknad.
FörstÄ aktieanalys
Aktieanalys Àr en metod för investerare och handlare att fatta köp- och sÀljbeslut. Genom att studera och utvÀrdera tidigare och aktuella data försöker investerare och handlare fÄ ett försprÄng pÄ marknaderna genom att fatta vÀlgrundade beslut.
GrundlÀggande analys
Det finns tvĂ„ grundlĂ€ggande typer av aktieanalys: fundamental analys och teknisk analys. GrundlĂ€ggande analys koncentrerar sig pĂ„ data frĂ„n kĂ€llor, inklusive finansiella poster, ekonomiska rapporter, företagstillgĂ„ngar och marknadsandelar. För att utföra grundlĂ€ggande analys av ett offentligt företag eller sektor analyserar investerare och analytiker vanligtvis mĂ„tten pĂ„ ett företags finansiella rapporter â balansrĂ€kning,. resultatrĂ€kning,. kassaflödesanalys och fotnoter. Dessa uttalanden slĂ€pps till allmĂ€nheten i form av en 10-Q eller 10-K-rapport genom databassystemet, EDGAR,. som administreras av US Securities and Exchange Commission (SEC). Dessutom analyseras resultatrapporten som slĂ€pptes av ett företag under dess kvartalsvisa vinstpressmeddelande av investerare som ser till att ta reda pĂ„ hur mycket i intĂ€kter, kostnader och vinster ett företag gjorde.
NĂ€r man kör aktieanalys pĂ„ ett företags bokslut, kommer en analytiker vanligtvis att kontrollera mĂ„ttet pĂ„ ett företags lönsamhet, likviditet,. solvens,. effektivitet, tillvĂ€xtbana och hĂ€vstĂ„ngseffekt. Olika nyckeltal kan anvĂ€ndas för att avgöra hur sunt ett företag Ă€r. Till exempel anvĂ€nds strömkvoten och snabbkvoten för att uppskatta om ett företag kommer att kunna betala sina kortfristiga skulder med sina tillgĂ€ngliga omsĂ€ttningstillgĂ„ngar. Formeln för aktuellt förhĂ„llande berĂ€knas genom att dividera omsĂ€ttningstillgĂ„ngar med kortfristiga skulder,. siffror som kan hĂ€mtas frĂ„n balansrĂ€kningen. Ăven om det inte finns nĂ„got sĂ„dant som en idealisk strömkvot, kan ett förhĂ„llande mindre Ă€n 1 indikera för aktieanalytikern att företaget har dĂ„lig ekonomisk hĂ€lsa och kanske inte kan tĂ€cka sina kortsiktiga skuldförpliktelser nĂ€r de förfaller.
Om man fortfarande tittar pÄ balansrÀkningen, kanske en aktieanalytiker vill veta de nuvarande skuldnivÄerna som ett företag tar pÄ sig. I det hÀr fallet kan en aktieanalytiker anvÀnda skuldkvoten,. som berÀknas genom att dividera totala skulder med totala tillgÄngar. En skuldkvot över 1 innebÀr vanligtvis att ett företag har mer skulder Àn tillgÄngar. I det hÀr fallet, om företaget har en hög grad av hÀvstÄng,. kan en aktieanalytiker dra slutsatsen att en rÀntehöjning kan öka företagets sannolikhet att gÄ i konkurs.
Aktieanalys innebÀr att jÀmföra ett företags aktuella bokslut med dess finansiella rapporter under tidigare Är för att ge en investerare en kÀnsla av om företaget vÀxer, stabilt eller försÀmras. Ett företags bokslut kan ocksÄ jÀmföras med ett eller flera andra företag inom samma bransch. En aktieanalytiker kanske vill jÀmföra rörelsevinstmarginalen för tvÄ konkurrerande företag genom att titta pÄ deras resultatrÀkningar. Rörelsevinstmarginalen Àr ett mÄtt som visar hur mycket intÀkter som finns kvar efter att driftskostnader har betalats och vilken del av intÀkterna som finns kvar för att tÀcka icke-operativa kostnader och berÀknas som rörelseintÀkter dividerat med intÀkter. Ett företag med en rörelsemarginal pÄ 0,30 kommer att ses mer fördelaktigt Àn ett med en marginal pÄ 0,03. En rörelsemarginal pÄ 0,30 betyder att för varje dollar i intÀkter har ett företag 30 cent kvar efter att driftskostnaderna har tÀckts. Med andra ord anvÀnder företaget 70 cent av varje dollar i nettoomsÀttning för att betala för sina rörliga kostnader eller driftskostnader.
Teknisk analys
Den andra metoden för aktieanalys Àr teknisk analys. Teknisk analys fokuserar pÄ studiet av tidigare och nuvarande prisÄtgÀrder för att förutsÀga sannolikheten för framtida prisrörelser. Tekniska analytiker analyserar finansmarknaden som helhet och sysslar i första hand med pris och volym, samt de efterfrÄge- och utbudsfaktorer som rör marknaden. Diagram Àr ett nyckelverktyg för tekniska analytiker eftersom de visar en grafisk illustration av en akties trend inom en angiven tidsperiod. Till exempel, med hjÀlp av ett diagram, kan en teknisk analytiker markera vissa omrÄden som en stöd- eller motstÄndsnivÄ. StödnivÄerna Àr markerade av tidigare lÄga nivÄer under det aktuella handelspriset,. och motstÄndsmarkörerna Àr placerade pÄ tidigare toppar över aktiens nuvarande marknadspris. Ett brott under stödnivÄn skulle indikera en baisseartad trend för aktieanalytikern, medan ett brott över motstÄndsnivÄn skulle fÄ en hausseartad utsikt.
Teknisk aktieanalys Àr endast effektiv nÀr utbuds- och efterfrÄgekrafter pÄverkar den analyserade pristrenden. NÀr externa faktorer Àr inblandade i en kursrörelse kan det hÀnda att det inte blir framgÄngsrikt att analysera aktier med hjÀlp av teknisk analys. Exempel pÄ faktorer, andra Àn utbud och efterfrÄgan, som kan pÄverka en aktiekurs inkluderar aktieuppdelningar,. fusioner, utdelningsmeddelanden,. en grupptalan,. ett företags vd:s död, en terroristattack, redovisningsskandaler,. förÀndringar i ledningen, förÀndringar i penningpolitiken,. etc.
BÄde grundlÀggande och teknisk analys kan göras oberoende eller tillsammans. Vissa analytiker anvÀnder bÄda analysmetoderna, medan andra hÄller sig till en. Hur som helst, att anvÀnda aktieanalys för att kontrollera aktier,. sektorer och marknaden Àr en viktig metod för att skapa den bÀsta investeringsstrategin för ens portfölj.
