バランスシート

##バランスシートとは何ですか？

貸借対照表には、会社の資産、負債、および株主資本がリストされています。これらはすべて、一定期間の財政状態を示しています。財政状態計算書とも呼ばれます。貸借対照表は、会社の財務諸表の3つの主要な構成要素の1つです。他の2つは、損益計算書とキャッシュフロー計算書です。

資産、負債、および株主資本は、貸借対照表の主要な構成要素です。資産は会社がその資本をどのように使用するかを示し、負債と株主資本はその資本の源を示します。そして、会社の貸借対照表は、その名前が意味するものです。資産は、負債に株主資本を加えたものに等しくなければなりません。

資産には売掛金、棚卸資産、有形固定資産、設備、現金およびその他の現金に換金可能な項目が含まれ、負債には買掛金、繰延収益、長期および短期債務が含まれます。株主資本（資産と負債の差）には、利益剰余金や資本金などの項目が含まれます。すべての項目は、一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）に準拠しています。

証券取引委員会に四半期および年次で提出される財務諸表に記載されています。

##バランスシートが重要なのはなぜですか？

貸借対照表は企業の財務力のスナップショットを提供し、データを解釈する方法はたくさんあります。企業が資産に基づいて資本をどのように活用しているか、そして負債が投資と成長の機会をどのように妨げる可能性があるかを示すことができます。たとえば、負債よりも資産が多い会社は、溶媒が非常に多く、資本を使って会社を買収し、労働力と設備に投資し、市場性のある有価証券にいくらかのお金を蓄えることができることを示唆しています。

反対に、負の株主資本は、会社の累積損失が資本ストックを超えていることを示している可能性があります。これは、会社が破産の危機に瀕していることを示している可能性があります。最近公開されてまだ利益を上げていない企業は、累積損失を被る可能性がありますが、資本ストックには前向きです。

##貸借対照表には何が表示されますか？

貸借対照表の項目は、投資家が会社の財政状態を解釈するのに役立つさまざまな指標を示すために使用できます。

＃＃＃ 負債比率

重要な指標の1つは、企業のレバレッジを示す負債資本比率です。これは、負債を株主資本で割って計算されます。

比率が高いということは、企業が多くの債務を引き受けており、債務が返済されるまでに長い時間がかかることを示しています。それはまた、企業が投資やその他の機会のために資本を投入する代わりに、債務返済のためにより多くの現金を使わなければならないことを意味するかもしれません。

＃＃＃ 現在の比率

流動比率は、企業の支払能力を示しています。これは、資産を負債で割って計算されます。 1以上の比率は、企業がその財政的義務を果たすことができることを示唆しています。比率がはるかに低い場合は、企業が簡単にサービスを提供できるよりも多くの債務を引き受けていることを示している可能性があります。

###負債対資産比率

資産に対する負債の比率は、会社が所有しているものと比較して、会社が支払うべき金額を示します。これは、負債を資産で割って計算されます。比率が低い場合は、企業が借入金を抑制しており、期限内に債務を返済できることを示している可能性があります。一方、比率が高いということは、負債と資本の比率が高い場合と同様に、企業が負債の返済に現金の多くを使用していることを意味する可能性があります。

##バランスシートの制限は何ですか？

企業の貸借対照表を調べることは、企業の財務力を理解するための1つの要素にすぎません。損益計算書のように利益を生み出す企業の能力を示すものではありません。また、会社が保有する現金の量と、その現金をどのように展開しているかについても示していません。これは、キャッシュフロー計算書に記載されています。

株主資本の資本ストックが示すように、貸借対照表に入力されたすべての項目が公正価値で記録されるわけではありません。これは、資産の公正価値とコストがかかりますが、より低い値を取ります。これは、資産が過剰に膨らまないようにするために、長期間保持されている在庫に特に当てはまります。

一部の項目の公正価値は、資産の価値が市場価格によって決定されないという点で市場価値とは異なります。在庫の市場価格は、価格が常に容易に入手できるとは限らず、価格が通常市場によって設定されて容易に入手できる株式や債券と比較して、買い手と売り手の間で合意する必要があるため、設定が難しい場合があります。

会社がすべての資産を売却した場合、売却による収入が簿価と一致する可能性はほとんどありません。それでも、貸借対照表の項目は、企業が資産と負債をどのように管理しているかについての有用なガイドとして役立ちます。

##貸借対照表の例：Apple（NASDAQ：AAPL）

以下は、2020年から2021年までのAppleの貸借対照表であり、負債と株主資本に相当する資産を示しています。総資産、負債、および株主資本は、それが強力な財政状態にあることを示しています。資産は負債を上回っています。これは、Appleがすべての財政的義務を果たすことができることを示唆しています。

たとえば、市場性のある有価証券の一部を売却することで、会社は短期および長期の負債をすべて返済することができ、残りの有価証券である程度の利益を生み出すことができます。同時に、手元にある大量の現金は、即時の支払いに対応できます。

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変化率を除くすべての数値は数百万ドルで表され、Appleの10-Kからのものです。

##ハイライト

-発行日の時点での会社の財務（所有および借りているもの）のスナップショットを提供します。

-貸借対照表は、会社の資産、負債、および株主資本を報告する財務諸表です。

-貸借対照表は、資産を負債と株主資本の合計と同等にする方程式に準拠しています。

-ファンダメンタルアナリストは、貸借対照表を使用して財務比率を計算します。

-貸借対照表は、ビジネスの評価に使用される3つの主要な財務諸表の1つです。

＃＃よくある質問

###バランスシートが重要なのはなぜですか？

貸借対照表は、経営幹部、投資家、アナリスト、規制当局がビジネスの現在の財務状態を理解するために使用する重要なツールです。通常、損益計算書とキャッシュフロー計算書の2種類の財務諸表と一緒に使用されます。貸借対照表を使用すると、会社の資産と負債を一目で確認できます。貸借対照表は、会社が正の純資産を持っているかどうか、会社がその義務をカバーするのに十分な現金と短期資産を持っているかどうか、会社が同業他社に対して非常に負債があるかどうかなどの質問にユーザーが答えるのに役立ちます。

###貸借対照表は誰が作成しますか？

会社によっては、貸借対照表の作成にさまざまな関係者が責任を負う場合があります。小規模な非公開企業の場合、貸借対照表は所有者または会社の簿記係が作成する場合があります。中堅の民間企業の場合、社内で作成してから外部の会計士に見渡される可能性がありますが、一方、公開企業は、公的会計士による外部監査を受ける必要があります。はるかに高い基準。これらの会社の貸借対照表およびその他の財務諸表は、一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）に従って作成され、証券取引委員会（SEC）に定期的に提出される必要があります。

###貸借対照表には何が含まれていますか？

貸借対照表には、会社の資産と負債に関する情報が含まれています。会社によっては、これには現金や売掛金などの短期資産、または有形固定資産（PP＆E）などの長期資産が含まれる場合があります。同様に、その負債には、買掛金や未払賃金などの短期債務、または銀行ローンやその他の債務などの長期債務が含まれる場合があります。