주식 분석

주식 분석이란 무엇입니까?

주식 분석은 특정 거래 상품, 투자 부문 또는 시장 전체에 대한 평가입니다. 주식 분석가는 상품, 부문 또는 시장의 미래 활동을 결정하려고 시도합니다.

주식 분석의 이해

주식 분석은 투자자와 거래자가 매수 및 매도 결정을 내리는 방법입니다. 과거 및 현재 데이터를 연구하고 평가함으로써 투자자와 거래자는 정보에 입각한 결정을 내림으로써 시장에서 우위를 점하려고 합니다.

기본 분석

기본 분석 과 기술적 분석 의 두 가지 기본 유형이 있습니다 . 기본 분석은 재무 기록, 경제 보고서, 회사 자산 및 시장 점유율을 포함한 소스의 데이터에 집중합니다. 공개 회사 또는 부문에 대한 근본적인 분석을 수행하기 위해 투자자와 분석가는 일반적으로 대차 대조표,. 손익 계산서,. 현금 흐름표 및 각주 와 같은 회사 재무 제표 의 메트릭을 분석합니다 . 이러한 진술은 미국 증권거래위원회 (SEC) 가 관리 하는 데이터베이스 시스템인 EDGAR 를 통해 10-Q 또는 10-K 보고서 의 형태로 대중에게 공개됩니다 . 또한 분기별 수익 보도 자료에서 회사가 발표한 수익 보고서는 회사의 수익, 비용 및 수익이 얼마인지 확인하려는 투자자에 의해 분석됩니다.

회사의 재무제표에 대한 주식 분석을 실행할 때 분석가는 일반적으로 회사의 수익성, 유동성,. 지급 능력,. 효율성, 성장 궤적 및 레버리지 측정을 확인 합니다. 회사가 얼마나 건강한지 결정하기 위해 다양한 비율을 사용할 수 있습니다. 예를 들어 유동 비율 과 당좌 비율 은 회사가 가용 유동 자산 으로 단기 부채 를 상환할 수 있는지 여부를 추정하는 데 사용됩니다 . 유동비율 공식은 유동자산을 유동부채 로 나누어 계산하며,. 이는 대차대조표에서 구할 수 있는 수치입니다. 이상적인 유동 비율은 없지만 1보다 작은 비율은 주식 분석가에게 회사의 재정 상태가 좋지 않으며 만기가 도래했을 때 단기 부채를 갚지 못할 수 있음을 나타낼 수 있습니다.

여전히 대차 대조표를 보면, 주식 분석가는 회사의 현재 부채 수준을 알고 싶어할 수 있습니다. 이 경우 주식 분석가는 부채 비율 을 사용할 수 있습니다. 부채 비율은 총 부채 를 총 자산 으로 나누어 계산합니다 . 부채 비율이 1 이상이라는 것은 일반적으로 회사가 자산보다 부채가 더 많다는 것을 의미합니다. 이 경우 회사 의 레버리지 가 높다 면 주식 분석가는 금리 인상이 회사의 채무 불이행 가능성을 높일 수 있다는 결론을 내릴 수 있습니다.

주식 분석은 회사의 현재 재무제표를 이전 연도의 재무제표와 비교하여 투자자에게 회사가 성장하고 있는지, 안정적이고, 악화되고 있는지에 대한 감각을 제공하는 것을 포함합니다. 회사의 재무 제표는 동일한 산업 내에서 하나 이상의 다른 회사의 재무 제표와 비교할 수도 있습니다. 주식 분석가는 손익 계산서를 보고 경쟁하는 두 회사 의 영업 이익률 을 비교하려고 할 수 있습니다. 영업이익률은 영업비용 을 지불하고 남은 수익과 영업외비용 을 충당하기 위해 남은 수익을 나타내는 지표 로 영업이익을 수익으로 나눈 값이다. 영업 마진이 0.30인 회사는 마진이 0.03인 회사보다 더 호의적으로 보일 것입니다. 0.30의 영업 마진은 1달러의 수익에 대해 운영 비용을 충당하고 나면 회사에 30센트가 남는다는 것을 의미합니다. 즉, 회사는 순매출액 1달러 중 70센트를 변동비 또는 운영비로 사용합니다.

기술적 분석

주식 분석의 두 번째 방법은 기술적 분석입니다. 기술적 분석은 미래 가격 움직임의 가능성을 예측하기 위해 과거 및 현재 가격 행동에 대한 연구에 중점을 둡니다. 기술 분석가는 금융 시장을 전체적으로 분석하고 주로 가격과 거래량, 시장을 움직이는 수요 및 공급 요인에 관심을 갖습니다. 차트는 명시된 기간 동안 의 주식 추세 를 그래픽으로 보여주기 때문에 기술 분석가를 위한 핵심 도구입니다 . 예를 들어, 차트를 사용하여 기술 분석가는 특정 영역을 지지 또는 저항 수준으로 표시할 수 있습니다. 지원 수준은 현재 거래 가격 아래의 이전 저점으로 표시되고 저항 마커는 주식의 현재 시장 가격 보다 높은 이전 고점에 배치됩니다 . 지지선을 밑돌면 주식 분석가에게 약세 추세 를 나타내는 반면 저항선을 넘어선다면 낙관적인 전망 을 갖게 됩니다.

기술적 주식 분석은 수요와 공급의 힘이 분석된 가격 추세에 영향을 미칠 때만 효과적입니다. 외부 요인이 가격 움직임에 관여하는 경우 기술적 분석을 통한 주식 분석은 성공적이지 않을 수 있습니다. 수요와 공급 이외의 요인으로 주가에 영향을 줄 수 있는 요인의 예로는 주식 분할,. 합병, 배당금 발표,. 집단 소송, CEO 사망, 테러 공격, 회계 스캔들,. 경영진 교체, 통화 정책 변경 등이 있습니다. , 등.

기본 분석과 기술적 분석 모두 독립적으로 또는 함께 수행할 수 있습니다. 일부 분석가는 두 가지 분석 방법을 모두 사용하는 반면 다른 분석가는 하나만 사용합니다. 어느 쪽이든, 주식 분석을 사용하여 주식,. 섹터 및 시장을 조사하는 것은 자신의 포트폴리오에 가장 적합한 투자 전략을 수립하는 중요한 방법입니다.