股票分析

什么是股票分析？

股票分析是对特定交易工具、投资部门或整个市场的评估。股票分析师试图确定一种工具、行业或市场的未来活动。

了解股票分析

股票分析是投资者和交易者做出买卖决定的一种方法。通过研究和评估过去和当前的数据，投资者和交易者试图通过做出明智的决定来获得市场优势。

基本面分析

股票分析有两种基本类型：基本面分析和技术分析。基本面分析侧重于来源数据，包括财务记录、经济报告、公司资产和市场份额。为了对上市公司或行业进行基本面分析，投资者和分析师通常会分析公司财务报表上的指标——资产负债表、损益表、现金流量表和脚注。这些声明通过由美国证券交易委员会(SEC)管理的数据库系统EDGAR以10-Q或10-K 报告的形式向公众发布。此外，一家公司在其季度收益新闻稿中发布的收益报告由投资者分析，他们希望确定一家公司的收入、支出和利润有多少。

在对公司的财务报表进行股票分析时，分析师通常会检查公司的盈利能力、流动性、偿付能力、效率、增长轨迹和杠杆率。可以使用不同的比率来确定公司的健康程度。例如，流动比率和速动比率用于估计公司是否能够用其可用流动资产支付其短期负债。流动比率的公式是通过将流动资产除以流动负债来计算的，这些数字可以从资产负债表中获得。虽然没有理想的流动比率，但低于 1 的比率可能向股票分析师表明公司财务状况不佳，可能无法在短期债务到期时偿还债务。

仍然查看资产负债表，股票分析师可能想知道公司当前的债务水平。在这种情况下，股票分析师可以使用负债率，它是通过将总负债除以总资产来计算的。债务比率高于 1 通常意味着公司的债务多于资产。在这种情况下，如果公司的杠杆率很高，股票分析师可能会得出结论，利率上升可能会增加公司违约的可能性。

股票分析涉及将公司当前的财务报表与其前几年的财务报表进行比较，以使投资者了解公司是否在增长、稳定或恶化。一家公司的财务报表也可以与同一行业内的一家或多家其他公司的财务报表进行比较。股票分析师可能希望通过查看损益表来比较两家竞争公司的营业利润率。营业利润率是一个指标，显示在支付营业费用后还剩下多少收入，以及剩余的收入部分用于支付非营业成本，计算方式为营业收入除以收入。营业利润率为 0.30 的公司将比利润率为 0.03 的公司更受欢迎。 0.30 的营业利润率意味着对于每一美元的收入，公司在支付运营成本后还剩下 30 美分。换句话说，该公司使用每美元净销售额中的 70 美分来支付其可变成本或运营成本。

##技术分析

股票分析的第二种方法是技术分析。技术分析侧重于研究过去和现在的价格行为，以预测未来价格走势的可能性。技术分析师对整个金融市场进行分析，主要关注价格和数量，以及推动市场的供需因素。图表是技术分析师的关键工具，因为它们以图形方式显示了指定时间段内的股票趋势。例如，使用图表，技术分析师可以将某些区域标记为支撑位或阻力位。支撑位标记为低于当前交易价格的先前低点，阻力标记位于股票当前市场价格之上的先前高点。跌破支撑位将表明股票分析师的看跌趋势，而突破阻力位将呈现看涨前景。

仅当供需力量影响所分析的价格趋势时，技术股票分析才有效。当价格变动涉及外部因素时，使用技术分析来分析股票可能不会成功。除供需外，可能影响股价的因素包括股票拆分、合并、股息公告、集体诉讼、公司首席执行官去世、恐怖袭击、会计丑闻、管理层变动、货币政策变动， ETC。

基本面分析和技术分析都可以独立进行，也可以一起进行。一些分析师使用这两种分析方法，而另一些则坚持使用一种。无论哪种方式，使用股票分析来审查股票、行业和市场是为一个人的投资组合创建最佳投资策略的重要方法。