基礎分析
市場の資本化など、可能な限り最も定性的および定量的な要因を検討することにより、資産またはビジネスの本質的な価値を評価するために使用する方法です。 。およびその他の経済的要因。ファンダメンタル分析の目的は、資産の価格が過大評価されているか過小評価されているかを判断することです。
ファンダメンタル分析は、資産の将来の可能性は、以前のパフォーマンス以上のものに基づくべきであるという理解に基づいて機能します。それは、その特定の市場に影響を与える可能性のあるミクロ経済的条件とマクロ経済的条件の両方を考慮に入れています。
したがって、FAは、外部要因が企業またはプロジェクトのパフォーマンスにどのように影響するか、特にすぐには明らかにならない要因を特定しようとしていると考える場合があります。これらの考慮事項は、企業のリーダーシップや、これらのリーダーが過去に他のビジネスベンチャーでどのように業績を上げてきたかなど、具体的ではなく質の高い側面に焦点を当てています。
基本的な分析は、業界固有の市場と、その市場における製品またはサービスの将来の可能性を改善することも目的としています。最終的に、彼らの目標は、それぞれの資産の実際の価格と比較できる定量的な価格を考え出すことです。言い換えれば、FAは、何かが高すぎるか低すぎるかを判断するのに役立つ可能性のある方法です。
従来、株式の評価に使用されてきましたが、基本的な分析は、暗号通貨を含むほぼすべての種類の資産に適用できます。
####基本的な分析と技術分析
ファンダメンタル分析では、資産の価格に関する全体像を検討しますが、可能な限り多くの影響要因を考慮して、TAは過去の市場データと市場チャートに厳密に焦点を当てています。 FAは取引資産の実際の価値を判断しようとしますが、TAは、取引量と過去の傾向に基づいて価格行動を予測するためのツールとして使用されます。ほとんどのトレーダーと投資家は、FAとTAの両方が独自の方法で価値があることにおそらく同意しています。したがって、どちらか一方に依存する代わりに、2つのコンテキスト化されたバランスの取れた使用がより合理的に聞こえます。
##ハイライト
-公正な市場価値が市場価格よりも高い場合、株式は過小評価されていると見なされ、購入が推奨されます。
-ファンダメンタルアナリストは、実際の値よりも高いまたは低い価格で現在取引されている株式を検索します。
-ファンダメンタル分析は、株式の実際の価値または「公正な市場」の価値を決定する方法です。
-対照的に、技術アナリストは、株式の過去の価格動向を研究することを支持して、ファンダメンタルズを無視します。
＃＃よくある質問
###ファンダメンタル分析を使用するのは誰ですか？
基本的な分析は、主に長期投資家または価値のある投資家が、高価格の株式と良好な見通しを持つ株式を特定するために使用されます。株式アナリストはまた、基本的な分析を使用して、価格目標とクライアントへの推奨事項（購入、保留、販売など）を生成します。企業経営者と財務会計士はまた、財務分析を使用して、企業の経営効率と収益性を分析および向上させ、企業を競合他社と比較します。世界で最も有名な価値投資家の1人であるウォーレンバフェットは、基礎分析の推進者です。
###基礎分析は常に機能しますか？
番号。他の投資戦略や手法と同様に、ファンダメンタル分析は常に成功するとは限りません。ファンダメンタルズが株式の過小評価を示しているという事実は、その株式がすぐに本質的な価値に上昇することを保証するものではありません。物事はそれほど単純ではありません。実際には、実際の価格行動は、ファンダメンタル分析を損なう可能性のある無数の要因の影響を受けます。投資家やアナリストは、企業の成長と収益性の可能性を評価する際に、ファンダメンタル分析、技術分析、および定量分析を組み合わせて使用することがよくあります。
###ファンダメンタル分析のステップは何ですか？
大まかに言えば、ファンダメンタル分析は、企業の財務諸表を調べ、さまざまな比率やその他の指標を調べることによって、個々の企業を評価します。これは、収益、利益、コスト、資本構成、キャッシュフローなどに基づいて企業の本質的な価値を見積もるために使用されます。その後、企業の指標を同業他社や競合他社と比較できます。最後に、これらはより広い市場またはより大きな経済環境と比較することができます。
###ファンダメンタル分析はテクニカル分析とどのように異なりますか？
技術分析では、企業の内部を掘り下げたり、財務諸表を調べたり、比率分析を行ったりすることはありません。代わりに、テクニカルトレーダーは、価格シグナル、トレンド、および反転を特定するために、比較的短期間のチャートパターンに注目します。テクニカルトレーダーは短期的なポジションに入る傾向があり、必ずしも長期的な評価に目を向けるわけではありません。技術分析の背後にある動機は、主に市場心理学によって推進されています。
