時間裁定取引

##時間裁定取引とは何ですか？

時間調停とは、株式がそのマークを外し、会社の長期的な見通しにほとんど変化がなく、短期的な見通しに基づいて売却されたときに生じる機会を指します。この株価の下落は、企業がアナリストやそのガイダンスによる収益の見積もりを満たせなかった場合に発生し、その結果、株価が下がるという短期的なつまずきが発生します。ウォーレンバフェットやピーターリンチのような投資家は、時間裁定取引を使用して、市場をアウトパフォームする可能性を高めてきました。

##時間裁定取引の仕組み

時間裁定取引は、長期的なバリュー投資家の親友です。時間裁定取引の例は数多くありますが、収益のリリースとガイダンスの更新が定期的に行われることで、マーケット氏がわずかにネガティブなニュースに過剰反応する機会が無限に広がります。一般的に言って、シングルミスは企業が問題を抱えていることを意味するものではなく、長期的にリバウンドする可能性が高いことがよくあります。ただし、ミスが習慣的になると、時間の裁定取引は実際には命題を失う可能性があります。

重要なのは、株式の根底にある会社とそのファンダメンタルズをよく理解することです。これにより、市場の反応から生じる一時的な落ち込みを、会社のコアビジネスの侵食によって引き起こされる実際の切り下げから分類することができます。

##オプション戦略としての時間裁定取引

基本的に、時間裁定取引は、「悪いニュースで買う、良いニュースで売る」という古いアドバイスの別のバージョンです。よく研究された株をディップで購入することは優れた戦略です。メガキャップ株でさえ、5年間の軌道が安定した価格上昇であるにもかかわらず、年間を通じて大幅な価値の変動が見られるからです。ディップで購入することは、あなたが長期的に所有したい株に入る簡単な方法です。

ただし、時間裁定取引を行う方法は他にもあります。より興味深いものの1つは、オプションを使用して、ディップに失敗したときにディップまたは利益で株式を購入することです。投資家は、彼が長期的に所有することを意図している株式を特定します。それから彼は株のプットを売ります。株価が下落しない場合、つまり株価が上昇し続けるか、行使価格を上回っている場合、投資家はプットプレミアムを維持することができ、最終的に株式を所有することはありません。株式が行使価格まで下落した場合、これまでに徴収されたオプションプレミアムが購入コストの一部を相殺するため、投資家はさらに低い実効価格で株式を購入します。もちろん、リスクは、株式が行使価格をはるかに下回ることです。つまり、投資家は、所有したい会社の株式を購入するために市場価格を上回って支払うことになります。

##ハイライト

-バリュー投資家にとって重要な戦略である時間裁定取引は、オプションまたはその他のデリバティブ契約を使用して強化できます。

-時間裁定取引は、長期的な見通しに対応しない短期的な価格変動を利用しようとする取引戦略です。

-このような機会は、価格にすぐに影響を与えるという噂が広まったり、ニュースの見出しが広まったりする場合に発生する可能性がありますが、投資のファンダメンタルズを意味のある方法で変更することはありません。