Arbitraje de tiempo
驴Qu茅 es el arbitraje de tiempo?
El arbitraje de tiempo se refiere a una oportunidad creada cuando una acci贸n pierde su objetivo y se vende en base a una perspectiva a corto plazo con pocos cambios en las perspectivas a largo plazo de la empresa. Esta ca铆da en el precio de las acciones ocurre cuando una empresa no cumple con las estimaciones de ganancias de los analistas o su gu铆a, lo que resulta en un tropiezo a corto plazo en el que el precio de las acciones disminuye. Inversores como Warren Buffett y Peter Lynch han utilizado el arbitraje de tiempo para aumentar sus posibilidades de superar al mercado.
C贸mo funciona el arbitraje de tiempo
mejor amigo de un inversor de valor a largo plazo . Hay numerosos ejemplos de arbitraje de tiempo, pero la regularidad de las publicaciones de ganancias y las actualizaciones de orientaci贸n brindan un flujo interminable de oportunidades para que el Sr. Mercado reaccione exageradamente ante noticias marginalmente negativas. En t茅rminos generales, los errores 煤nicos no significan que una empresa est茅 en problemas y, a menudo, existe una buena posibilidad de recuperaci贸n a largo plazo. Sin embargo, si los fallos se vuelven habituales, el arbitraje de tiempo en realidad puede ser una propuesta perdedora.
La clave es tener una buena comprensi贸n de la empresa subyacente a la acci贸n y sus fundamentos. Esto le permitir谩 resolver las ca铆das temporales que provienen de la reacci贸n del mercado de las devaluaciones reales causadas por la erosi贸n de los negocios principales de la empresa.
Arbitraje temporal como estrategia de opciones
Esencialmente, el arbitraje de tiempo es otra versi贸n del viejo consejo, "compre con malas noticias, venda con buenas". Comprar una acci贸n bien investigada en una ca铆da es una excelente estrategia, ya que incluso las acciones de mega capitalizaci贸n experimentan cambios significativos en el valor a lo largo del a帽o, a pesar de que su trayectoria de cinco a帽os es un aumento estable en el precio. Comprar en la ca铆da es una forma sencilla de obtener una acci贸n que desea poseer a largo plazo.
Hay, sin embargo, otras formas de hacer una jugada de arbitraje de tiempo. Uno de los m谩s interesantes es usar opciones para comprar una acci贸n en una ca铆da o obtener ganancias cuando no cae. Un inversor identifica acciones que pretende poseer a largo plazo. Luego vende una opci贸n de venta de las acciones. Si la acci贸n no cae, lo que significa que su valor sigue subiendo o se mantiene por encima del precio de ejercicio, el inversionista se queda con la prima de venta y no termina siendo due帽o de las acciones. Si las acciones caen al precio de ejercicio, el inversor compra las acciones a un precio efectivo a煤n m谩s bajo, ya que la prima de la opci贸n recaudada hasta la fecha compensa parte del costo de compra. El riesgo, por supuesto, es que las acciones caigan muy por debajo del precio de ejercicio, lo que significa que el inversionista termine pagando por encima de los precios de mercado para comprar las acciones de la empresa que desea poseer.
Reflejos
Una estrategia clave para los inversores de valor, el arbitraje de tiempo se puede mejorar con el uso de opciones u otros contratos de derivados.
El arbitraje de tiempo es una estrategia comercial que busca aprovechar los cambios de precios a corto plazo que no se corresponden con una perspectiva a m谩s largo plazo.
Tal oportunidad puede surgir si se difunden rumores o se propagan titulares de noticias que impactan el precio de inmediato, pero que no alteran los fundamentos de la inversi贸n de manera significativa.
