부채 도구

부채 수단이란 무엇입니까?

채무상품은 기업이 자본을 조달하기 위해 활용할 수 있는 도구입니다. 계약 조건에 따라 대출 기관이나 투자자에게 상환하겠다는 기업의 약속에 대한 대가로 기업에 자금을 제공하는 문서화된 구속력 있는 의무입니다. 부채 상품 계약에는 관련 담보,. 이자율, 이자 지급 일정 및 해당되는 경우 만기까지의 기간과 같은 거래에 대한 세부 조항이 포함됩니다 .

부채 도구 이해하기

주로 부채로 분류되는 모든 유형의 상품은 부채 상품으로 간주될 수 있습니다. 부채 상품은 개인, 정부 기관 또는 사업체가 자본을 확보하기 위해 활용할 수 있는 도구입니다. 부채 상품은 시간이 지남에 따라 자본을 상환하기로 약속하는 기업에 자본을 제공합니다. 신용 카드, 신용 한도, 대출 및 채권은 모두 채무 상품의 유형이 될 수 있습니다.

일반적으로 부채 상품이라는 용어는 주로 기관에서 조달한 부채 자본에 중점을 둡니다. 기관에는 정부와 민간 및 공기업이 포함될 수 있습니다. 금융 비즈니스 회계 목적을 위해 재무회계기준위원회(Financial Accounting Standards Board)의 일반적으로 인정되는 회계 원칙 (GAAP) 및 국제회계기준위원회(International Accounting Standards Board)의 국제회계기준(IFRS)에는 기업의 재무제표에 다양한 유형의 채무상품을 보고하기 위한 특정 요구사항이 있을 수 있습니다.

제도화된 기업의 발행 시장은 채무 상품의 유형에 따라 크게 다릅니다. 신용 카드와 신용 한도는 기관이 자본을 확보하는 데 사용할 수 있는 일종의 부채 수단입니다. 이러한 회전 부채 한도는 일반적으로 구조가 간단하고 대출 기관이 하나뿐입니다. 또한 일반적으로 증권화를 위한 1차 또는 2차 시장과 관련이 없습니다. 보다 복잡한 채무 상품에는 고급 계약 구조화 및 일반적으로 조직화된 시장을 통해 투자하는 여러 대출 기관 또는 투자자의 참여가 포함됩니다.

기기 구조 및 유형

부채는 상환 일정이 정의되어 있어 이자 지급을 낮출 수 있는 위험이 낮기 때문에 일반적으로 기관 자본 조달을 위한 최고의 선택입니다. 부채 증권은 보다 광범위한 구조화를 포함하는 보다 복잡한 유형의 부채 상품입니다. 기관이 조직화된 시장을 통해 여러 대출자 또는 투자자로부터 자본을 확보하기 위해 부채를 구조화하기로 선택한 경우 일반적으로 부채 담보 수단으로 특징지어집니다. 부채 담보 상품은 여러 투자자에게 발행하도록 구성된 복잡한 선진 부채 상품입니다.

가장 일반적인 부채 담보 수단은 다음과 같습니다.

• 미국 국채

• 지방채

• 회사채

기업은 발행 구조가 여러 투자자로부터 자본을 얻을 수 있기 때문에 이러한 채무 담보 상품을 발행합니다. 부채 증권은 단기 또는 장기 만기로 구성될 수 있습니다. 단기 채무증권은 투자자에게 상환되며 1년 이내에 마감됩니다. 장기채권은 투자자에게 1년 이상 지급해야 합니다. 기업은 일반적으로 1개월에서 30년 사이의 상환을 위해 부채 담보 제공을 구성합니다.

아래는 기업이 자본을 조달하기 위해 사용하는 가장 일반적인 부채 담보 수단에 대한 분석입니다.

미국 국채

미국 국채는 미국 국채 수익률 곡선에 걸쳐 다양한 형태로 나타납니다. 미 재무부는 1개월, 2개월, 3개월, 6개월, 1년, 2년, 3년, 5년, 7년, 10년, 20년 만기 채권을 발행합니다. 년 및 30년 만기. 이러한 각각의 상품은 정부 자금을 조달하기 위해 자본을 조달할 목적으로 미국 정부가 전체 대중에게 제공하는 부채 담보 수단입니다.

지방채

지방채는 인프라 프로젝트에 자금을 지원하기 위해 미국 정부 기관에서 발행하는 일종의 부채 담보 수단입니다. 지방채 증권 투자자는 주로 뮤추얼 펀드와 같은 기관 투자자입니다.

회사채

회사채는 기업이 전체 투자 대중으로부터 자본을 조달하기 위해 구성할 수 있는 일종의 부채 증권입니다. 기관 뮤추얼 펀드 투자자는 일반적으로 가장 유명한 회사채 투자자이지만 중개 권한이 있는 개인도 회사채 발행에 투자할 기회를 가질 수 있습니다. 회사채는 또한 개인 및 기관 투자자 모두가 활용하는 활발한 유통 시장을 가지고 있습니다.

회사는 만기가 다른 회사채를 구성합니다. 회사채의 만기 구조는 채권이 제공하는 이자율에 영향을 미치는 요소입니다.

대체 구조화 부채 담보 상품

또한 시장에는 주로 금융 기관의 채무 담보 수단으로 사용되는 다양한 대체 구조화 채무 담보 상품이 있습니다. 이러한 제안에는 부채 증권으로 발행된 자산 묶음이 포함됩니다.

금융 기관 또는 금융 기관은 대차 대조표의 상품을 단일 부채 담보 상품으로 묶을 수 있습니다. 보안 수단으로서 이 오퍼링은 번들 자산을 분리하는 동시에 기관의 자본을 조달합니다.

하이라이트

• 주로 부채로 분류되는 모든 유형의 상품은 부채 상품으로 간주될 수 있습니다.

• 채무증서는 기업이 자본을 조달하기 위해 활용할 수 있는 도구입니다.

• 기업은 사용하는 부채 상품과 구조를 선택하는 방법에 유연성이 있습니다.