페널티 박스에서

"페널티 박스"란 무엇입니까?

"벌금 상자"는 상당한 시간 동안 주가를 유지하는 이벤트의 영향을받는 회사를 나타내는 문구입니다. 종종 불법적이거나 비윤리적인 일을 하는 회사는 신뢰 상실로 인해 패널티 박스에 빠지게 됩니다. 그러나 기업은 실적 기대치,. 제품 출시 실패 또는 기타 자신감을 훼손하는 모든 것에 대해 패널티 박스에 들어갈 수도 있습니다.

"페널티 박스에서" 이해하기

패널티 박스에 있는 회사는 종종 나쁜 소식을 받아 미래에 해당 주식에 대한 낮은 수익을 보장하는 회사입니다. 이에 대한 예는 식품의약국( FDA ) 승인을 받지 않은 주요 의약품을 보유한 제약 회사입니다 . 이러한 유형의 회사는 종종 패널티 박스에 오랫동안 머물 것입니다. 그들은 시장에서 견인력을 얻지 못하거나 자본을 조달하기 위해 투자자의 신뢰를 얻지 못할 수 있습니다. 이 용어는 가치를 얻을 것으로 예상되지 않는 주식을 설명하기 위해 금융 세계의 전문가들 사이에서 널리 사용됩니다.

페널티 박스에서라는 용어는 하키 스포츠에서 유래했습니다. 플레이어가 하키 게임에서 규칙을 위반하면 플레이어 벤치 근처의 페널티 박스로 들어갑니다. 지정된 기간(일반적으로 2분) 동안 플레이어는 활동을 하지 않으며 해당 팀은 숏핸드로 플레이해야 합니다. 결과적으로 대부분의 팀은 수비에 나섭니다. 그들은 자신의 득점을 시도하는 대신 상대가 득점하는 것을 막는 것을 목표로 합니다.

페널티 박스에 있는 주식은 같은 방식으로 작동할 수 있습니다. 패널티 박스에 있는 주식은 많이 얻지 못할 수도 있습니다. 그러나 그들은 시장에서 살아남고 상당한 손실을 피할 수 있습니다. 패널티 박스의 주식은 회사를 패널티 박스에 넣은 사건의 초기 부정적인 영향 이후에 반드시 계속 하락하는 것은 아닙니다. 대신, 패널티 박스에 있는 회사의 주식은 거래 범위 에 갇힐 가능성이 더 큽니다 .

“In Penalty Box”의 이점

패널티 박스에 들어가는 것은 분명히 관련 회사에 이점이 없지만 투자자에게는 이점을 제공할 수 있습니다. 가치 투자자 는 특히 회사가 오랜 성공의 역사를 가지고 있는 경우 패널티 박스에서 할인을 찾는 경우가 많습니다. 예를 들어 워렌 버핏은 2008년 금융 위기 이후 뱅크오브아메리카가 패널티 박스에 있을 때 뱅크오브아메리카에 대규모 투자를 했다. 여기서 핵심은 근본적으로 건전한 기업이 패널티 박스에 들어가는 홍보 차질을 겪을 때 투자하는 것입니다. 아이디어는 회사의 경영진이 실수를 수정하고 투자자가 회사를 용서할 것이라는 것입니다.

페널티 박스에서 거래를 발견하는 것은 대부분의 투자자가 예상하는 것보다 더 어려운 경우가 많습니다.

패널티 박스에 있는 주식은 특정 유형의 투기꾼 에게도 이익이 될 수 있습니다. 페널티 박스의 주식이 거래 범위에 진입했다고 가정합니다. 이 경우 지지 및 저항 수준을 식별하는 것이 더 쉬울 수 있습니다. 투기꾼은 지지선에 도달할 때 반복적으로 주식을 매수한 다음 저항선에 도달할 때 주식 을 매도하거나 공매도할 수 있습니다. 가장 좋은 점은 주식이 페널티 박스에 있는 이유가 제거되면 투기꾼이 멈출 줄 안다는 것입니다. 예를 들어, 실패하거나 부패한 CEO 의 교체 는 주가가 저항에 부딪쳤을 때 공매도를 중단하라는 신호일 수 있습니다.

'페널티 박스'에 대한 비판

주식 시장은 하키 게임이 아니며 특정 주식이 "벌칙 상자에" 있다는 주장은 일반적으로 매우 임의적입니다. "페널티 박스"는 Darvas 박스 또는 기타 적절한 기술 지표 만큼 잘 정의되지 않습니다 . 이로 인해 "패널티 박스에서"라는 개념을 평가, 테스트 또는 개선하기가 어렵습니다. 평론가는 일반적으로 나쁜 소식과 주가 하락 후에 해당 주식이 패널티 박스에 있다고 주장합니다. 그러나 동일한 해설자는 일반적으로 이 상태가 얼마나 오래 지속될지 또는 페널티 박스에서 벗어날 수 있는지에 대해 유용한 예측을 하지 않습니다.

이전에 페널티 박스에 있는 것으로 간주되었던 주식이 새로운 고점으로 상승하면 일반적으로 다시 유리한 커버리지를 받게 됩니다. 일반적으로 페널티 박스나 회사가 어떻게 빠져나왔는지에 대한 언급은 없습니다. 이는 시작과 끝이 명확하게 정의된 강세장과 약세장과 다릅니다. 일부 비평가에 따르면 "벌금 상자"는 투자자를 위한 실제 적용이 없는 단순히 잘못된 유추 또는 무의미한 캐치프레이즈입니다.

하이라이트

• 흔히 불법적이거나 비윤리적인 일을 하는 회사가 패널티 박스에 들어가지만, 그 외 신뢰를 훼손하는 모든 것도 패널티 박스에 들어갈 수 있습니다.

• 페널티 박스의 주식은 가치 투자자에게는 할인을 제공하고 투기꾼에게는 거래 범위 기회를 제공할 수 있습니다.

• '벌금상자'는 상당한 시간 동안 주가가 하락한 사건의 영향을 받는 기업을 지칭하는 표현이다.

• 일부 비평가들에 따르면 "in the Penalty box"는 투자자에게 실질적인 적용이 없는 잘못된 비유나 의미 없는 캐치프레이즈일 뿐입니다.