ペナルティボックス内

##「ペナルティボックス内」とは何ですか？

「ペナルティボックス内」とは、かなりの期間にわたって株価を下げるイベントの影響を受けた企業を指すフレーズです。多くの場合、違法または非倫理的なことを行う企業は、信頼を失ったためにペナルティボックスに上陸します。ただし、企業は、収益の期待を逃したり、製品の発売に失敗したり、その他の信頼を損なうものがあった場合に、ペナルティボックスに入る可能性もあります。

##「ペナルティボックス内」を理解する

ペナルティボックスに入っている会社は、多くの場合、いくつかの悪いニュースを受け取った会社であり、将来の株式のリターンが低くなることを保証します。この例は、食品医薬品局（ FDA ）の承認を得ていない主要な医薬品を扱う製薬会社です。これらのタイプの企業は、多くの場合、ペナルティボックスに長期間留まります。彼らは市場で牽引力を獲得したり、資本を調達するための投資家の信頼を獲得したりすることができないかもしれません。この用語は、金融業界の専門家の間で、価値が上がると予測されていない株式を表すために広く使用されています。

「ペナルティボックス内」という用語は、ホッケーのスポーツに由来します。プレーヤーがホッケーゲームでルールを破ると、プレーヤーのベンチ近くのペナルティボックスに入ります。指定された期間、通常は2分間、プレーヤーは活動を停止しており、そのチームはショートハンドでプレーする必要があります。その結果、ほとんどのチームは守備を続けます。彼らは、自分自身を獲得しようとするのではなく、反対派が得点するのを防ぐことだけを目的としています。

ペナルティボックスにある株は同じように振る舞うかもしれません。ペナルティボックス内の株はあまり得ることができないかもしれません。しかし、彼らは市場に浮かんでいることができ、重大な損失を回避できる可能性があります。ペナルティボックス内の在庫は、会社をペナルティボックスに入れたイベントの最初の悪影響の後、必ずしも下落し続けるとは限りません。代わりに、ペナルティボックス内の企業の株式は、取引範囲に閉じ込められる可能性が高くなります。

##「ペナルティボックス内」のメリット

ペナルティボックスに入っていることは、関係する企業にとって明らかにメリットはありませんが、投資家にとってはメリットがあります。バリュー投資家は、特に会社が長い成功の歴史を持っている場合、ペナルティボックスで掘り出し物を見つけることがよくあります。たとえば、ウォーレンバフェットは、2008年の金融危機後、バンクオブアメリカがペナルティボックスに入ったときに大規模な投資を行いました。ここで重要なのは、根本的に健全なビジネスが広報活動の後退に見舞われ、ペナルティボックスに入れられたときに投資することです。会社の経営陣が間違いを修正し、投資家が会社を許すという考えです。

ペナルティボックスで掘り出し物を見つけることは、ほとんどの投資家が予想するよりも難しいことがよくあります。

投機家にとっても利益を生む可能性があります。ペナルティボックスの株式が取引範囲に入ったとします。その場合、サポートとレジスタンスのレベルを特定する方が簡単です。投機家は、支持に達したときに株を繰り返し購入し、抵抗に達したときに株を売ったり売ったりすることができます。最良の部分は、ペナルティボックスに株が入っている理由が取り除かれたときに投機家が停止することを知っていることです。たとえば、失敗したCEOや腐敗したCEOの交代は、抵抗に達したときに株のショートをやめる合図になる可能性があります。

##「ペナルティボックス内」に対する批判

株式市場はホッケーゲームではなく、特定の株式が「ペナルティボックス内にある」という主張は通常非常に恣意的です。「ペナルティボックス」は、ダーバスボックスやその他の適切な技術的指標ほど明確に定義されていません。そのため、「ペナルティボックス内」の概念を評価、テスト、または改良することは困難です。コメンテーターは通常、悪いニュースと株価の下落の後、株式がペナルティボックスに入っていると主張します。ただし、同じコメンテーターは通常、この状態がどのくらい続くか、または何がペナルティボックスからそれを引き出すかについての有用な予測を行いません。

以前はペナルティボックスに入っていたと考えられていた在庫が新たな高値に上昇すると、通常は再び有利な補償範囲を受け取ります。通常、ペナルティボックスや会社がペナルティボックスから抜け出した方法については言及されていません。これは、始まりと終わりが明確に定義されている強気市場と弱気市場とは異なります。一部の批評家によると、「ペナルティボックス内」は、投資家にとって実用的なアプリケーションがない、単なる誤った類推または無意味なキャッチフレーズです。

##ハイライト

-多くの場合、違法または非倫理的なことを行う企業はペナルティボックスに入れられますが、自信を損なうものはすべて、企業をペナルティボックスに入れる可能性があります。

-ペナルティボックス内の株式は、バリュー投資家に掘り出し物を提供し、投機家に取引範囲の機会を提供することができます。

-「ペナルティボックス内」とは、株価をかなりの期間維持するイベントの影響を受けた企業を指すフレーズです。

-一部の批評家によると、「ペナルティボックス内」は、投資家にとって実用的なアプリケーションがない、単なる誤ったアナロジーまたは無意味なキャッチフレーズです。