다르바스 상자 이론

다르바스 상자 이론이란?

거래량 을 주요 지표로 사용하여 주식을 목표로 하는 Nicolas Darvas가 개발한 거래 전략입니다 .

Darvas의 거래 기술은 새로운 고점에서 거래되는 주식을 매수하고 최근 고점과 저점 주위에 상자를 그려 진입점을 설정하고 손절매 주문 을 배치하는 것을 포함합니다. 가격 조치 가 이전 고점 위로 상승했지만 그 고점에서 멀지 않은 가격으로 다시 하락할 때 해당 주식은 Darvas 상자에 있는 것으로 간주됩니다 .

다르바스 상자 이론은 무엇을 말합니까?

Darvas 상자 이론은 일종의 모멘텀 전략 입니다. 시장 모멘텀 이론을 기술적 분석 과 함께 사용하여 시장 에 진입하고 퇴출할 시점을 결정합니다.

Darvas 상자는 저점과 고점을 따라 선을 그려 만든 매우 간단한 지표입니다. 시간이 지남에 따라 최고점과 최저점을 업데이트하면 상승 상자 또는 하락 상자가 표시됩니다. Darvas 상자 이론은 상승하는 상자만 거래하고 손실된 상자의 최고점을 사용하여 손절매 주문을 업데이트할 것을 제안합니다.

대체로 기술적인 전략이었음에도 불구하고 Darvas 상자 이론은 원래 생각했던 대로 어떤 주식을 목표로 삼을 것인지 결정하기 위해 몇 가지 근본적인 분석을 혼합했습니다. Darvas는 혁신적인 제품으로 투자자와 소비자를 흥분시킬 수 있는 잠재력이 가장 큰 산업에 적용할 때 자신의 방법이 가장 효과적이라고 믿었습니다. 그는 또한 시간이 지남에 따라 강한 수익 을 보인 회사를 선호 했습니다. 특히 시장이 전반적으로 불안정한 경우에는 더욱 그렇습니다.

실제 Darvas 상자 이론

Darvas 상자 이론은 거래자들이 성장 산업,. 즉 투자자가 전체 시장보다 더 나은 성과를 낼 것으로 기대하는 산업에 초점을 맞추도록 권장합니다. 시스템을 개발할 때 Darvas는 이러한 산업에서 몇 가지 주식을 선택하고 가격과 거래를 매일 모니터링했습니다. 이러한 주식을 모니터링하면서 Darvas는 해당 주식이 강력한 움직임을 보일 준비가 되었는지 여부에 대한 주요 지표로 거래량을 사용했습니다.

Darvas가 비정상적인 거래량을 발견하자 그는 거래 세션의 최근 고점과 저가를 기반으로 좁은 가격대 의 Darvas 상자를 만들었습니다. 상자 내부에서 주어진 기간 동안의 저점은 바닥을 나타내고 고점은 천정을 나타냅니다.

주식이 현재 상자의 상한선을 돌파하면 Darvas는 해당 주식을 매수하고 위반된 상자의 상한선을 포지션에 대한 손절매로 사용합니다. 더 많은 상자가 파손됨에 따라 Darvas는 거래에 추가하고 손절매 주문을 위로 올릴 것입니다. 거래는 일반적으로 손절매 주문이 발동되면 종료됩니다.

Darvas는 1950년대에 전문 볼룸 댄서로 세계를 여행하면서 자신의 이론을 발전시켰습니다.

다르바스 상자 이론의 기원

Nicolas Darvas는 1930년대 나치에 앞서 고향 헝가리를 탈출했습니다. 결국 그는 여동생과 재회했고, 제2차 세계 대전이 끝난 직후 그들은 유럽에서 전문적으로 춤을 추기 시작했습니다. 1950년대 후반까지 Nicolas Darvas는 쇼 비즈니스에서 가장 높은 연봉을 받는 댄스 팀의 절반이었습니다. 매진된 인파 앞에서 춤을 추며 월드투어를 한창이었다.

댄서로 여행하는 동안 Darvas는 The Wall Street Journal과 Barron's의 사본을 얻었지만 투자를 결정하기 위해 나열된 주식 가격만 사용했습니다. 상자를 그리고 엄격한 거래 규칙에 따라 Darvas는 18개월 동안 10,000달러 투자를 200만 달러로 전환했습니다. 그의 성공으로 인해 그는 1960년 How I Made $2,000,000 in the Stock Market을 작성하여 Darvas 상자 이론을 대중화했습니다.

오늘날에는 다양한 기간에 초점을 맞춰 상자를 설정하거나 지지대 및 저항대와 같은 유사한 원칙을 따르는 다른 기술 도구를 통합하는 Darvas 상자 이론의 변형이 있습니다. Darvas의 초기 전략은 정보 흐름이 훨씬 느리고 실시간 차트 와 같은 것이 없던 시기에 만들어졌습니다 . 그럼에도 불구하고 차트에 상자를 적용하여 거래를 식별하고 진입점과 출구점을 설정할 수 있다는 이론입니다.

다르바스 상자 이론의 한계

낙관적인 시장 에서 거래했다는 사실에 기인하며 , 곰 시장 에서 이 기법을 사용하면 그의 결과를 얻을 수 없다고 주장합니다 . Darvas 상자 이론을 따르면 추세가 계획대로 전개되지 않을 때 전반적으로 작은 손실이 발생한다고 말할 수 있습니다.

후행 손절매 주문을 사용하고 추세/모멘텀이 발전함에 따라 따라가는 것은 Darvas 이후 개발된 많은 기술 전략의 필수 요소가 되었습니다. 많은 거래 이론과 마찬가지로 Darvas 상자 이론의 진정한 가치는 실제로 위험을 통제하고 계획을 따를 때 거래자 에게 발전시키는 학문일 수 있습니다. Darvas는 그의 책에서 거래를 기록하고 나중에 무엇이 옳고 그른지를 분석하는 것의 중요성을 강조했습니다.

하이라이트

• Darvas 상자 이론은 거래자가 증가하는 거래량으로 주식을 목표로 삼을 수 있는 기술적 도구입니다.

• Darvas 상자 이론은 상승하는 시장 및/또는 강세 섹터를 목표로 하는 경우 가장 잘 작동합니다.

• Darvas 상자 이론은 특정 기간에 고정되어 있지 않으므로 상자는 거래자가 사용하는 기간의 최근 고점과 최근 저점을 따라 선을 그어 생성됩니다.