Na caixa de pênalti
O que é “na pênalti”?
"Na caixa de penalidades" é uma frase que se refere a uma empresa impactada por um evento que mantém o preço de suas ações baixo por um período substancial de tempo. Freqüentemente, uma empresa que faz algo ilegal ou antiético cairá na caixa de penalidades por causa da perda de confiança. No entanto, as empresas também podem acabar na caixa de penalidades por falta de expectativas de ganhos,. lançamentos de produtos fracassados ou qualquer outra coisa que prejudique a confiança.
Entendendo “Na caixa de pênaltis”
Uma empresa na caixa de penalidades é muitas vezes aquela que recebeu más notícias, garantindo retornos ruins para suas ações no futuro. Um exemplo disso é uma empresa farmacêutica com um medicamento-chave que não obtém a aprovação da Food and Drug Administration ( FDA ). Esses tipos de empresas geralmente ficam na caixa de penalidades por muito tempo. Eles podem ser incapazes de ganhar força no mercado ou ganhar a confiança dos investidores para levantar capital. O termo é amplamente utilizado entre os profissionais do mundo financeiro para descrever ações que não estão previstas para ganhar valor.
O termo "na caixa de pênaltis" vem do esporte de hóquei. Quando os jogadores quebram as regras em um jogo de hóquei, eles vão para a área de pênaltis perto do banco do jogador. Por um período designado, normalmente dois minutos, um jogador está fora de ação e esse time deve jogar com poucos jogadores. Como resultado, a maioria das equipes fica na defensiva. Eles visam apenas impedir que a oposição marque em vez de tentar marcar.
As ações que estão na caixa de penalidades podem agir da mesma maneira. Ações na caixa de penalidade podem não ser capazes de ganhar muito. No entanto, eles podem se manter à tona no mercado e evitar perdas significativas. As ações na caixa de penalidades não necessariamente continuam caindo após o impacto negativo inicial do evento que colocou a empresa na caixa de penalidades. Em vez disso, é mais provável que as ações das empresas na caixa de penalidades fiquem presas em uma faixa de negociação.
Benefícios de “Na Penalty Box”
Estar na caixa de penalidades obviamente não traz benefícios para as empresas envolvidas, mas pode trazer benefícios para os investidores. Investidores de valor geralmente encontram pechinchas na caixa de penalidades, principalmente quando a empresa tem uma longa história de sucesso. Por exemplo, Warren Buffett fez um grande investimento no Bank of America quando a empresa estava na caixa de penalidades após a crise financeira de 2008. A chave aqui é investir quando um negócio fundamentalmente sólido sofre um revés de relações públicas que o coloca na caixa de penalidades. A ideia é que a administração da empresa conserte os erros e os investidores perdoem a empresa.
Encontrar pechinchas na caixa de penalidades costuma ser mais difícil do que a maioria dos investidores espera.
Ações na caixa de penalidades também podem ser lucrativas para certos tipos de especuladores. Suponha que uma ação na caixa de penalidade entre em uma faixa de negociação. Nesse caso, pode ser mais fácil identificar os níveis de suporte e resistência. O especulador pode comprar repetidamente a ação quando atingir o suporte, e depois vender ou vender a descoberto a ação quando atingir a resistência. A melhor parte é que o especulador sabe parar quando o motivo da ação estar na caixa de penalidade é eliminado. Por exemplo, a substituição de um CEO malsucedido ou corrupto pode ser um sinal para parar de vender a ação quando ela encontrar resistência.
Críticas de “In the Penalty Box”
O mercado de ações não é um jogo de hóquei, e a afirmação de que uma determinada ação está "na caixa de penalidades" é geralmente muito arbitrária. A "caixa de pênaltis" não é tão bem definida quanto uma caixa de Darvas ou outros indicadores técnicos adequados . Isso torna difícil avaliar, testar ou refinar o conceito de "na caixa de penalidades". Um comentarista normalmente afirma que uma ação está na caixa de penalidades após más notícias e uma queda no preço da ação. No entanto, o mesmo comentarista geralmente não faz previsões úteis sobre quanto tempo essa condição pode durar ou o que a tirará da caixa de penalidades.
Quando uma ação anteriormente considerada na caixa de penalidade sobe para novos máximos, ela normalmente receberá cobertura favorável novamente. Normalmente, não haverá menção à caixa de penalidade ou como a empresa saiu dela. Isso é diferente dos mercados de alta e baixa, que têm início e fim claramente definidos. De acordo com alguns críticos, "na caixa de penalidades" é simplesmente uma falsa analogia ou um bordão sem sentido, sem aplicações práticas para os investidores.
Destaques
Freqüentemente, uma empresa que faz algo ilegal ou antiético vai parar na caixa de penalidades, mas qualquer outra coisa que prejudique a confiança também pode colocar uma empresa na caixa de penalidades.
Ações na caixa de penalidades podem fornecer pechinchas para investidores de valor e oportunidades de faixa de negociação para especuladores.
"Na caixa de penalidades" é uma frase que se refere a uma empresa impactada por um evento que mantém o preço de suas ações baixo por um período substancial de tempo.
De acordo com alguns críticos, "na caixa de penalidades" é simplesmente uma falsa analogia ou um bordão sem sentido, sem aplicações práticas para os investidores.
