내부 차익 거래

내부 차익 거래란 무엇입니까?

내부 차익 거래는 은행 간 시장에서 차입하여 은행의 현금을 재정렬한 다음 차입금을 더 높은 이율로 현지에서 재예치하는 차익 거래의 한 형태입니다. 은행간 시장 은 은행의 글로벌 네트워크이지만 대부분의 차입은 은행 간에서 이루어집니다.

내부 차익 거래의 주요 특징은 낮은 이자율로 전 세계적으로 돈을 빌리고 이자율이 높은 지역에서 자금을 재투자하는 것입니다. 은행은 현지 통화 이자율과 차입 통화 이자율 간의 스프레드로 돈을 벌 것입니다.

내부 차익 거래의 작동 원리

내부 차익 거래는 은행 이 더 많은 이자를 얻기 위해 유로뱅크에 현지 통화를 재분배할 때 발생하는 외부 차익 거래 의 반대입니다. 본질적으로 외부 차익 거래는 이익을 내기 위해 저금리의 현지 자금을 가져와 더 높은 이율의 해외 시장에 자금을 재분배하는 것입니다. 그러나 내부 및 외부 차익 거래는 모두 은행의 스프레드를 다른 환율,. 따라서 다른 금리를 통해 증가시켜 수익을 늘리는 것을 목표로 합니다.

은행이 외환 시장에서보다 더 유리한 이자율로 차입할 수 있을 때 내부 차익 거래는 수익성이 있습니다. 예를 들어, 미국 소재 은행이 은행 간 시장에서 2%로 차입한 다음 차입한 유로달러를 2.5%의 이윤으로 미국 은행에 예치할 수 있는 경우 내부 차익 거래가 발생합니다. 두 이자율의 차이가 클수록 이 전략에서 더 많은 이익을 얻을 수 있습니다.

내부 차익 거래의 목표는 이익에 대한 위험이 매우 낮거나 거의 0일 수도 있는 수익을 얻는 것입니다. 내부 차익 거래는 자금이 원래 계정보다 이자율이 더 높은 계정에 재투자되거나 재분배될 수 있는 경우에만 가능합니다. 그러나 은행 내부 차익 거래의 경우 대부분의 경우 이 기법을 은행 어음 증액이 아닌 부채 관리 수단으로 사용합니다. 많은 경우 CD 는 내부 차익 거래를 수행하는 데 선호되는 형태입니다.

내부 차익 거래의 예

내부 차익 거래가 어떻게 작동하는지에 대한 예로서 은행 A는 외국 은행 B, C, D로부터 각각 1%의 이자율로 10,000달러를 빌린 다음 1.25%의 이자율을 제공하는 현지 은행 E와 F에 30,000달러를 재분배할 수 있습니다. 및 1.35%로 각각 재분배된 기금에 대한 증가된 수익을 얻습니다. 재분배된 자금의 이자율이 차입금에 대해 은행이 지불해야 하는 이자율을 초과할 때 내부 차익 거래가 성공한 것입니다.

하이라이트

• 은행간 차익거래는 은행이 저금리로 은행간 대출을 받고 고금리로 자금을 예치할 때 발생합니다.

• 은행은 금리 스프레드로 돈을 버는 것을 목표로 합니다.

• 내부 차익 거래는 외부 차익 거래와 반대 메커니즘입니다.