المراجحة الداخلية

ما هو التحكيم الداخلي؟

المراجحة الداخلية هي شكل من أشكال المراجحة التي تتضمن إعادة ترتيب أموال البنك بالاقتراض من سوق ما بين البنوك ثم إعادة إيداع الأموال المقترضة محليًا بسعر فائدة أعلى. سوق الإنتربنك عبارة عن شبكة عالمية من البنوك ، ولكن معظم عمليات الاقتراض تتم بين بنك وآخر.

السمة الرئيسية للمراجحة الداخلية هي اقتراض الأموال على مستوى العالم بأسعار فائدة منخفضة ، ثم إعادة استثمار الأموال محليًا حيث تكون أسعار الفائدة أعلى. سيكسب البنك المال من الفارق بين سعر الفائدة على العملة المحلية وكذلك سعر الفائدة على العملة المقترضة.

كيف يعمل التحكيم الداخلي

المراجحة الداخلية هي عكس المراجحة الخارجية ، والتي تحدث عندما يعيد البنك توزيع العملة المحلية في البنوك الأوروبية من أجل كسب المزيد من الفائدة. المراجحة الخارجية بشكل أساسي هي أخذ الأموال المحلية منخفضة الفائدة وإعادة توزيع الأموال في الأسواق الأجنبية بمعدلات فائدة أعلى من أجل تحقيق ربح. ومع ذلك ، فإن كلا من المراجحة الداخلية والخارجية تهدف إلى زيادة انتشار البنك من خلال أسعار العملات المختلفة ، وبالتالي ، أسعار الفائدة المختلفة ، لزيادة الأرباح المكتسبة.

تكون المراجحة الداخلية مربحة عندما يكون البنك قادرًا على الاقتراض بمعدل فائدة أكثر ملاءمة مما يمكنه في سوق الفوركس. على سبيل المثال ، يمكن أن تحدث المراجحة الداخلية إذا كان بإمكان بنك مقره الولايات المتحدة الاقتراض من سوق Interbank على سبيل المثال 2٪ ، ثم إيداع اليورو دولار المقترض في بنك أمريكي يكسب 2.5٪. كلما زاد الفرق بين سعري الفائدة ، يمكن تحقيق ربح أكبر من هذه الإستراتيجية.

الهدف من المراجحة الداخلية هو كسب عائد بمخاطر منخفضة جدًا ، وربما صفر ، على الربح. المراجحة الداخلية ممكنة فقط عندما تكون الأموال قادرة على إعادة استثمارها أو إعادة توزيعها في حسابات ذات معدلات فائدة أعلى من حسابات منشأها. ومع ذلك ، في معظم حالات المراجحة الداخلية للبنك ، يتم استخدام هذه التقنية كطريقة لإدارة الالتزامات ، وليس بالضرورة زيادة ملاحظة البنك. في كثير من الحالات ، تعتبر الأقراص المدمجة هي الشكل المفضل لتنفيذ المراجحة الداخلية.

مثال على التحكيم الداخلي

كمثال على كيفية عمل المراجحة الداخلية ، يمكن للبنك أ أن يقترض 10000 دولار من البنوك الأجنبية B و C و D بمعدلات فائدة 1 ٪ ثم إعادة توزيع 30.000 دولار في البنوك المحلية E و F ، والتي تقدم معدلات فائدة 1.25 ٪ و 1.35٪ على التوالي لكسب عائد متزايد على الأموال المعاد توزيعها. عندما يفوق سعر الفائدة للأموال المعاد توزيعها معدلات الفائدة التي يجب على البنك دفعها على الأموال المقترضة ، فإن المراجحة الداخلية تكون ناجحة.

يسلط الضوء

• تحدث المراجحة الداخلية عندما يتلقى البنك قرضًا بين البنوك بسعر فائدة منخفض ويودع الأموال بمعدل أعلى.

• يهدف البنك إلى جني الأموال من فروق أسعار الفائدة.

• المراجحة الداخلية هي الآلية المعاكسة للمراجحة الخارجية.