Sisäinen arbitraasi
Mitä on sisäinen arbitraasi?
Sisäinen arbitraasi on arbitraasin muoto, jossa pankin käteisvarat järjestetään uudelleen lainaamalla pankkien välisiltä markkinoilta ja sitten talletetaan lainattu raha uudelleen paikallisesti korkeammalla korolla. Pankkien väliset markkinat ovat maailmanlaajuinen pankkien verkosto, mutta suurin osa lainanotosta tapahtuu pankkien välillä.
Sisäisen arbitraasin pääominaisuus on lainata rahaa maailmanlaajuisesti alhaisemmilla koroilla ja sitten sijoittaa varat uudelleen paikallisesti, missä korot ovat korkeammat. Pankki ansaitsee rahaa paikallisen valuutan koron ja lainatun valuutan koron välisestä erosta.
Kuinka sisäinen arbitraasi toimii
Sisäinen arbitraasi on vastakohta ulkoiselle arbitraasille,. jota tapahtuu, kun pankki jakaa paikallista valuuttaa uudelleen europankeille saadakseen lisää korkoa. Pohjimmiltaan ulospäin suuntautuva arbitraasi on matalakorkoisten paikallisten rahastojen ottamista ja rahan uudelleenjakamista ulkomaisille markkinoille korkeammalla korolla voiton saamiseksi. Sekä sisäinen että ulkoinen arbitraasi pyrkivät kuitenkin kasvattamaan pankin hajoamista eri valuuttakurssien kautta ja siten eri korkotasoilla kasvattamaan ansaittua voittoa.
Sisäinen arbitraasi on kannattavaa, kun pankki pystyy ottamaan lainaa edullisemmalla korolla kuin se voisi valuuttamarkkinoilla. Esimerkiksi sisäinen arbitraasi tapahtuisi, jos yhdysvaltalainen pankki voi lainata pankkienvälisiltä markkinoilta esimerkiksi 2 prosentilla ja sitten tallettaa lainatut eurodollarit amerikkalaiseen pankkiin, joka ansaitsee 2,5 prosenttia. Mitä suurempi ero näiden kahden koron välillä on, sitä enemmän voittoa voidaan saada tällä strategialla.
Sisäisen arbitraasin tavoitteena on ansaita tuotto erittäin alhaisella, ehkä jopa nollalla riskillä. Sisäinen arbitraasi on mahdollista vain, kun varat voidaan sijoittaa uudelleen tai jakaa uudelleen tileille, joiden korkotaso on korkeampi kuin niiden aloitustilit. Kuitenkin useimmissa tapauksissa pankin sisäinen arbitraasi, tekniikkaa käytetään tapa hallita velkoja, ei välttämättä lisätä pankin seteli. Monissa tapauksissa CD -levyt ovat suosituin muoto sisäisen arbitraasin toteuttamiseksi.
Esimerkki sisäisestä arbitraasista
Esimerkkinä siitä, kuinka sisäinen arbitraasi voisi toimia, pankki A voisi lainata 10 000 dollaria ulkomaisilta pankeilta B, C ja D 1 prosentin korolla ja sitten jakaa 30 000 dollaria paikallisiin pankkeihin E ja F, jotka tarjoavat 1,25 prosentin korkoja. ja 1,35 % ansaitakseen paremman tuoton uudelleen jaetuista varoista. Kun uudelleen jaettujen varojen korko ansaitsee korot, jotka pankin on maksettava lainatuista varoista, on sisäinen arbitraasi onnistunut.
Kohokohdat
Inward arbitraasi tapahtuu, kun pankki vastaanottaa pankkien välistä lainaa alhaisella korolla ja tallettaa varat korkeammalla korolla.
Pankki pyrkii tienaamaan korkoerolla.
Sisäinen arbitraasi on päinvastainen mekanismi kuin ulkoinen arbitraasi.
