İç Arbitraj

İç Arbitraj Nedir?

İçe dönük arbitraj, bankalararası piyasadan borçlanarak bir bankanın nakit parasını yeniden düzenlemeyi ve daha sonra ödünç alınan parayı yerel olarak daha yüksek bir faiz oranında yeniden yatırmayı içeren bir arbitraj biçimidir. Bankalararası piyasa,. küresel bir banka ağıdır, ancak borçlanmanın çoğu bankadan bankaya gerçekleşir.

İçe dönük arbitrajın temel özelliği, küresel olarak daha düşük faiz oranlarında borç almak ve ardından fonları faiz oranlarının daha yüksek olduğu yerlerde yerel olarak yeniden yatırım yapmaktır. Banka, yerel para birimindeki faiz oranı ile ödünç alınan para birimindeki faiz oranı arasındaki fark üzerinden para kazanacaktır.

Dahili Arbitraj Nasıl Çalışır?

daha fazla faiz kazanmak için yerel para birimini Eurobanks'a yeniden dağıttığı zaman ortaya çıkan dışa dönük arbitrajın tersidir . Esasen dışa dönük arbitraj, kar elde etmek için düşük faizli yerel fonları alıp parayı daha yüksek faiz oranlarıyla dış pazarlara yeniden dağıtmaktır. Ancak hem içe hem de dışa doğru arbitraj, bankanın farklı döviz kurları ve dolayısıyla farklı faiz oranları yoluyla spread'ini artırmayı, elde edilen karı artırmayı amaçlar.

Bir banka forex piyasasında olduğundan daha uygun bir faiz oranıyla borç alabildiğinde, içe dönük arbitraj karlıdır. Örneğin, ABD'de yerleşik bir banka, Bankalararası piyasadan örneğin %2 oranında borç alabilir ve ardından ödünç alınan Eurodolar'ları %2,5 oranında bir Amerikan bankasına yatırabilirse, içe yönelik arbitraj gerçekleşir. İki faiz oranı arasındaki fark ne kadar büyük olursa, bu stratejiden o kadar fazla kar elde edilebilir.

İçe dönük arbitrajın amacı, kâr üzerinde çok düşük, hatta belki de sıfır riskle bir getiri elde etmektir. Dahili arbitraj, yalnızca fonların yeniden yatırılabildiği veya başlangıç ​​hesaplarından daha yüksek faiz oranlarına sahip hesaplara yeniden dağıtılabildiği zaman mümkündür. Bununla birlikte, çoğu durumda bankanın içe dönük arbitrajı, teknik, bankanın notunu mutlaka artırmak değil, borçları yönetmenin bir yolu olarak kullanılır. Çoğu durumda, CD'ler,. içe yönelik arbitrajı gerçekleştirmenin tercih edilen şeklidir.

İç Arbitraj Örneği

Dahili arbitrajın nasıl çalışabileceğine bir örnek olarak, A Bankası yabancı B, C ve D Bankalarından %1 faiz oranlarıyla 10.000$ borç alabilir ve ardından 30.000$'ı %1.25 faiz oranları sunan yerel E ve F Bankalarına yeniden dağıtabilir. ve yeniden dağıtılan fonlardan daha yüksek getiri elde etmek için sırasıyla %1,35. Yeniden dağıtılan fonların faiz oranı, bankanın ödünç alınan fonlar için ödemesi gereken faiz oranlarını geçtiğinde, içsel arbitraj başarılı olmuştur.

Öne Çıkanlar

• İç arbitraj, bir bankanın bankalararası krediyi düşük faiz oranıyla alması ve fonları daha yüksek bir oranda yatırması durumunda ortaya çıkar.

• Banka faiz farkı üzerinden para kazanmayı hedefliyor.

• İçe dönük arbitraj, dışa dönük arbitrajın tam tersi mekanizmadır.