Arbitraje Interno
¿Qué es el arbitraje interno?
El arbitraje interno es una forma de arbitraje que consiste en reorganizar el efectivo de un banco tomando prestado del mercado interbancario y luego volver a depositar el dinero prestado localmente a una tasa de interés más alta. El mercado interbancario es una red global de bancos, pero la mayor parte de los préstamos se realizan entre bancos.
La caracterÃstica principal del arbitraje interno es pedir prestado dinero a nivel mundial a tasas de interés más bajas y luego reinvertir los fondos localmente donde las tasas de interés son más altas. El banco ganará dinero con el diferencial entre la tasa de interés de la moneda local y la tasa de interés de la moneda prestada.
Cómo funciona el arbitraje interno
El arbitraje interno es lo opuesto al arbitraje externo,. que ocurre cuando el banco redistribuye la moneda local en Eurobanks para ganar más intereses. Esencialmente, el arbitraje externo consiste en tomar fondos locales a bajo interés y redistribuir el dinero en mercados extranjeros con tasas de interés más altas para obtener ganancias. Sin embargo, tanto el arbitraje interno como el externo tienen como objetivo aumentar el diferencial del banco a través de diferentes tipos de cambio y, por lo tanto, diferentes tipos de interés, para aumentar las ganancias obtenidas.
El arbitraje interno es rentable cuando un banco puede pedir prestado a una tasa de interés más favorable que en el mercado de divisas. Por ejemplo, el arbitraje interno se producirÃa si un banco domiciliado en los EE. UU. pudiera tomar prestado del mercado interbancario a, digamos, un 2 % y luego depositar los eurodólares prestados en un banco estadounidense que gane un 2,5 %. Cuanto mayor sea la diferencia entre las dos tasas de interés, más ganancias se pueden obtener de esta estrategia.
El objetivo del arbitraje interno es obtener un rendimiento con un riesgo muy bajo, tal vez incluso cero, sobre la ganancia. El arbitraje interno solo es posible cuando los fondos pueden reinvertirse o redistribuirse en cuentas con tasas de interés más altas que sus cuentas de origen. Sin embargo, en la mayorÃa de los casos de arbitraje bancario interno, la técnica se utiliza como una forma de gestionar los pasivos, no necesariamente aumentar la nota del banco. En muchos casos, los CD son la forma preferida de llevar a cabo el arbitraje interno.
Ejemplo de arbitraje interno
Como ejemplo de cómo podrÃa funcionar el arbitraje interno, el banco A podrÃa tomar prestados $10 000 cada uno de los bancos extranjeros B, C y D a tasas de interés del 1 % y luego redistribuir los $30 000 a los bancos locales E y F, que ofrecen tasas de interés del 1,25 %. y 1,35%, respectivamente, para obtener un mayor rendimiento de los fondos redistribuidos. Cuando la tasa de interés de los fondos redistribuidos supera las tasas de interés que el banco debe pagar por los fondos prestados, el arbitraje interno ha tenido éxito.
Reflejos
El arbitraje interno ocurre cuando un banco recibe un préstamo interbancario a una tasa de interés baja y deposita los fondos a una tasa más alta.
El banco tiene como objetivo ganar dinero con el diferencial de tipos de interés.
El arbitraje interno es el mecanismo opuesto al arbitraje externo.
