Внутренний арбитраж

Что такое внутренний арбитраж?

Внутренний арбитраж — это форма арбитража, которая включает перераспределение денежных средств банка путем заимствования на межбанковском рынке, а затем повторное размещение заемных денег на местном рынке под более высокую процентную ставку. Межбанковский рынок представляет собой глобальную сеть банков, но большая часть заимствований происходит между банками.

Основной характеристикой внутреннего арбитража является глобальное заимствование денег по более низким процентным ставкам, а затем реинвестирование средств локально, где процентные ставки выше. Банк будет зарабатывать на спреде между процентной ставкой в местной валюте и процентной ставкой в заемной валюте.

Как работает внутренний арбитраж

Внутренний арбитраж противоположен внешнему арбитражу,. который происходит, когда банк перераспределяет местную валюту в евробанки,. чтобы заработать больше процентов. По сути, внешний арбитраж — это получение местных фондов под низкие проценты и перераспределение денег на иностранные рынки с более высокими процентными ставками для получения прибыли. Однако как внутренний, так и внешний арбитраж направлены на увеличение спреда банка за счет различных валютных курсов и, следовательно, различных процентных ставок, чтобы увеличить полученную прибыль.

Внутренний арбитраж выгоден, когда банк может брать кредиты по более выгодной процентной ставке, чем на рынке форекс. Например, внутренний арбитраж может иметь место, если банк, зарегистрированный в США, может взять кредит на межбанковском рынке, скажем, под 2%, а затем разместить заемные евродоллары в американском банке, зарабатывая 2,5%. Чем больше разница между двумя процентными ставками, тем больше прибыли можно получить от этой стратегии.

Цель внутреннего арбитража — получить прибыль с очень низким, может быть, даже нулевым, риском прибыли. Внутренний арбитраж возможен только тогда, когда средства могут быть реинвестированы или перераспределены на счета с более высокими процентными ставками, чем на исходных счетах. Однако в большинстве случаев внутреннего банковского арбитража этот метод используется как способ управления обязательствами, а не обязательно для увеличения банкноты. Во многих случаях компакт- диски являются предпочтительной формой проведения внутреннего арбитража.

Пример внутреннего арбитража

В качестве примера того, как может работать внутренний арбитраж, банк A может занять по 10 000 долларов США у иностранных банков B, C и D по процентной ставке 1%, а затем перераспределить 30 000 долларов США в местные банки E и F, которые предлагают процентные ставки 1,25%. и 1,35% соответственно, чтобы получить повышенную прибыль на перераспределенные средства. Когда процентная ставка по перераспределяемым средствам превышает процентную ставку, которую банк должен платить по заемным средствам, внутренний арбитраж был успешным.

Особенности

• Внутренний арбитраж возникает, когда банк получает межбанковский кредит по низкой процентной ставке и размещает средства по более высокой ставке.

• Банк стремится заработать на процентном спреде.

• Внутренний арбитраж является механизмом, противоположным внешнему арбитражу.