Arbitraj Dalaman

Apakah Arbitraj Dalaman?

Arbitraj masuk ialah satu bentuk timbang tara yang melibatkan penyusunan semula tunai bank dengan meminjam daripada pasaran antara bank dan kemudian mendepositkan semula wang yang dipinjam secara tempatan pada kadar faedah yang lebih tinggi. Pasaran antara bank adalah rangkaian global bank, tetapi kebanyakan pinjaman berlaku antara bank ke bank.

Ciri utama arbitraj masuk ialah meminjam wang secara global pada kadar faedah yang lebih rendah, kemudian melabur semula dana secara tempatan di mana kadar faedah lebih tinggi. Bank akan membuat wang daripada spread antara kadar faedah pada mata wang tempatan serta kadar faedah pada mata wang yang dipinjam.

Cara Timbang Tara Dalam Berfungsi

Arbitraj masuk adalah bertentangan dengan timbangtara luar,. yang berlaku apabila bank mengagihkan semula mata wang tempatan ke Eurobanks untuk memperoleh lebih banyak faedah. Pada asasnya, arbitraj keluar ialah mengambil dana tempatan dengan faedah rendah dan mengagihkan semula wang itu ke pasaran asing dengan kadar faedah yang lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan. Walau bagaimanapun, kedua-dua arbitraj masuk dan keluar bertujuan untuk meningkatkan spread bank melalui kadar mata wang yang berbeza dan dengan itu, kadar faedah yang berbeza, untuk meningkatkan keuntungan yang diperolehi.

Arbitraj masuk adalah menguntungkan apabila bank boleh meminjam pada kadar faedah yang lebih baik daripada yang boleh di pasaran forex. Sebagai contoh, arbitraj masuk akan berlaku jika bank yang berdomisil AS boleh meminjam daripada pasaran Antara Bank pada, katakan 2%, dan kemudian mendepositkan Eurodollar yang dipinjam di bank Amerika yang memperoleh 2.5%. Lebih besar perbezaan antara kedua-dua kadar faedah, lebih banyak keuntungan boleh dibuat daripada strategi ini.

Matlamat arbitraj dalaman adalah untuk mendapatkan pulangan dengan risiko yang sangat rendah, mungkin juga sifar, ke atas keuntungan. Arbitraj masuk hanya boleh dilakukan apabila dana dapat dilaburkan semula atau diagihkan semula ke dalam akaun dengan kadar faedah yang lebih tinggi daripada akaun asalnya. Walau bagaimanapun, dalam kebanyakan kes arbitraj masuk bank, teknik ini digunakan sebagai cara untuk menguruskan liabiliti, tidak semestinya meningkatkan nota bank. Dalam banyak keadaan, CD​​​​​​ adalah bentuk pilihan untuk melaksanakan arbitraj masuk.

Contoh Timbang Tara Dalam

Sebagai contoh bagaimana arbitraj masuk boleh berfungsi, Bank A boleh meminjam $10,000 setiap satu daripada Bank B, C, dan D asing pada kadar faedah 1% dan kemudian mengagihkan semula $30,000 ke Bank E dan F tempatan, yang menawarkan kadar faedah 1.25% dan 1.35%, masing-masing untuk memperoleh pulangan yang lebih tinggi daripada dana yang diagihkan semula. Apabila kadar faedah dana yang diagihkan semula mengatasi kadar faedah yang mesti dibayar oleh bank ke atas dana yang dipinjam, arbitraj masuk telah berjaya.

Sorotan

• Arbitraj masuk berlaku apabila bank menerima pinjaman antara bank pada kadar faedah yang rendah dan mendepositkan dana pada kadar yang lebih tinggi.

• Bank menyasarkan untuk menjana wang dari spread kadar faedah.

• Arbitraj masuk adalah mekanisme yang bertentangan dengan timbangtara luar.