Innere Arbitrage
Was ist Inward Arbitrage?
Inward Arbitrage ist eine Form der Arbitrage, bei der das Bargeld einer Bank durch Kreditaufnahme auf dem Interbankenmarkt umgeschichtet und das geliehene Geld dann lokal zu einem höheren Zinssatz wieder eingezahlt wird. Der Interbankenmarkt ist ein globales Netzwerk von Banken, aber der Großteil der Kreditaufnahme findet zwischen Banken statt.
Das Hauptmerkmal der Inward-Arbitrage besteht darin, weltweit Geld zu niedrigeren Zinssätzen zu leihen und die Mittel dann lokal zu reinvestieren, wo die Zinssätze höher sind. Die Bank verdient an der Spanne zwischen dem Zinssatz der Landeswährung und dem Zinssatz der geliehenen Währung.
Wie Inward Arbitrage funktioniert
Inward Arbitrage ist das Gegenteil von Outward Arbitrage,. die auftritt, wenn die Bank die lokale Währung in Eurobanken umverteilt,. um mehr Zinsen zu verdienen. Im Wesentlichen nimmt Outward Arbitrage niedrig verzinste lokale Gelder und verteilt das Geld auf ausländische Märkte mit höheren Zinssätzen, um Gewinne zu erzielen. Sowohl die Inward- als auch die Outward-Arbitrage zielen jedoch darauf ab, den Spread der Bank durch unterschiedliche Währungskurse und damit unterschiedliche Zinssätze zu erhöhen, um den erzielten Gewinn zu erhöhen.
Inward Arbitrage ist profitabel, wenn eine Bank Kredite zu einem günstigeren Zinssatz aufnehmen kann als auf dem Devisenmarkt. Beispielsweise würde eine Inward-Arbitrage auftreten, wenn eine in den USA ansässige Bank Kredite vom Interbankenmarkt zu beispielsweise 2 % aufnehmen und die geliehenen Eurodollar dann bei einer amerikanischen Bank anlegen könnte, die 2,5 % verdient. Je größer die Differenz zwischen den beiden Zinssätzen ist, desto mehr Gewinn kann mit dieser Strategie erzielt werden.
Das Ziel der Inward-Arbitrage ist es, eine Rendite mit einem sehr geringen, vielleicht sogar null Risiko auf den Gewinn zu erzielen. Inward-Arbitrage ist nur möglich, wenn die Gelder reinvestiert oder auf Konten mit höheren Zinssätzen als ihren ursprünglichen Konten umverteilt werden können. In den meisten Fällen von Bankinward-Arbitrage wird die Technik jedoch zur Verwaltung von Verbindlichkeiten verwendet und nicht unbedingt zur Erhöhung der Banknote. In vielen Fällen sind CDs die bevorzugte Form der Durchführung von Inward Arbitrage.
Beispiel für Inward Arbitrage
Als Beispiel dafür, wie Inward Arbitrage funktionieren könnte, könnte Bank A jeweils 10.000 $ von den ausländischen Banken B, C und D zu Zinssätzen von 1 % leihen und die 30.000 $ dann an die lokalen Banken E und F umverteilen, die Zinssätze von 1,25 % anbieten. bzw. 1,35 %, um eine höhere Rendite auf die umverteilten Mittel zu erzielen. Wenn der Zinssatz der umverteilten Mittel die Zinssätze übertrifft, die die Bank für die geliehenen Mittel zahlen muss, war die Inward-Arbitrage erfolgreich.
Höhepunkte
Inward Arbitrage tritt auf, wenn eine Bank einen Interbankenkredit zu einem niedrigen Zinssatz erhält und die Mittel zu einem höheren Zinssatz einzahlt.
Die Bank zielt darauf ab, mit der Zinsspanne Geld zu verdienen.
Inward Arbitrage ist der entgegengesetzte Mechanismus zur Outward Arbitrage.
