김치 프리미엄

김치 프리미엄이란?

김치 프리미엄은 한국 거래소 의 암호화폐 가격이 전 세계 다른 거래소와 차이가 나는 것입니다. 김치 프리미엄은 암호화폐 비트코인(BTC) 가격에서 주로 볼 수 있습니다. 즉, 비트코인의 가격은 미국이나 유럽에 위치한 거래소보다 한국 거래소에 더 높은 가격으로 상장될 수 있습니다. 김치프리미엄이라는 이름은 한국의 대표 음식인 배추발효식품에서 따온 것이다.

김치 프리미엄 이해하기

비트코인 가격은 다른 국제 거래소보다 한국에서 더 높을 수 있습니다. Bitcoin과 같은 Cryptocurrencies는 분산 자산입니다. 즉, 주식 과 달리 중앙 교환에서 거래하지 않습니다. 뉴욕 증권 거래소(NYSE) 에서 거래되는 주식 은 미국 내 어디에서 구매하든 동일한 가격을 갖습니다. 그러나 암호 화폐는 다양한 국가 및 해당 거래소에서 견적되는 가격이 다를 수 있습니다.

김치 프리미엄 차익거래

차익 거래 라고 하는 프로세스인 서로 다른 거래소에 존재하는 가격 차이를 거래하여 이익을 얻으려고 시도합니다 . 차익 거래는 종종 차익 거래 기회를 식별할 때 환율의 불일치를 찾는 통화 거래자와 관련이 있습니다.

거래자가 통화 차익 거래 에 참여할 때 통화 쌍의 환율 변동 을 기반으로 거래를 배치하는 대신 다른 중개인이 제공하는 특정 통화 쌍에 대한 견적의 차이를 기반으로 거래를 합니다. 완벽하게 실행되면 거래자가 두 개 이상의 통화를 동시에 사고 팔고 있기 때문에 이러한 종류의 거래는 위험 이 없을 수 있으며 공개 통화 노출이 없는지 확인합니다.

투자자(또는 그들의 거래 알고리즘)가 가격 불일치를 식별하자마자 차익 거래 기회를 더 이상 수익성이 없게 만들기에 충분한 거래를 하기 때문에 차익 거래 기회는 종종 수명이 짧습니다.

김치 프리미엄으로 인해 발생할 수 있는 차익 거래 기회는 한국 이외의 거래소에서 비트코인을 구매한 다음 비트코인 가격이 더 높은 한국 거래소에서 포지션을 매도함으로써 악용될 수 있습니다. 그러나 한국 거래자들은 국제 암호화폐 거래소에서 비트코인을 구매하기 위해 먼저 현지 통화(한국 원)를 미국 달러와 같은 다른 통화로 교환해야 합니다. 그곳에서 한국 거래소에서 비트코인을 더 높은 가격에 팔 수 있습니다. 외국인 투자자는 해외에서 비트코인을 구매하고 한국 거래소에서 보유 자산을 판매할 수 있기 때문에 절차가 다소 쉽습니다.

김치 프리미엄의 역사

캘거리 대학교 보고서에 따르면 암호화폐 시장에서 김치 프리미엄은 2016년 처음 등장했다. 조사 결과에 따르면 2016년 초부터 2018년 초까지 김치 프리미엄은 평균 4.80%에 육박했고 2018년 1월에는 55%에 육박했다.

한국은 비트코인 거래를 포함한 암호화폐의 인기 시장이 되었습니다. 이러한 인기는 도박뿐만 아니라 기술에 대한 국가의 관심으로 인한 것일 수 있으며, 이는 디지털 통화의 개방성과 조기 채택으로 이어질 수 있습니다.

또한 암호 화폐의 인기를 이끈 것은 북한과 북한 지도자 김정은으로부터 한국인이 직면한 잠재적인 보안 문제 또는 위협입니다. 비트코인과 암호화폐는 정치적 불확실성과 지정학적 위험에 직면한 국가나 지역에서 선호되는 경향이 있습니다. 호소는 암호화폐의 탈중앙화 특성을 중심으로 합니다. 즉, 암호화폐는 정부 기관이 소유하거나 통제하지 않습니다.

비트코인의 인기는 부분적으로 다른 국가의 가격과 비교할 때 한국의 암호화폐 가격 프리미엄으로 이어졌습니다. 김치 프리미엄의 상승은 한국 투자자들의 비트코인에 대한 소매 투자 증가의 지표가 될 수 있습니다.

캐피탈 컨트롤과 김치 프리미엄

한국 투자자들이 차익거래 기회를 빨리 이용할 수만 있다면 김치 프리미엄을 없앨 수 있을 것이다. 한국 투자자들은 해외 거래소에서 비트코인을 구매한 후 한국 현지 거래소에서 해당 포지션을 판매할 수 있습니다. 그 결과 한국의 비트코인 가격이 낮아지고 국제 거래소의 가격이 높아져 차익 거래 기회가 제거됩니다.

그러나 한국의 자본 통제,. 금융 규제 및 자금 세탁 방지법 으로 인해 프로세스가 어렵습니다. 자본 통제는 중앙 은행 및 정부의 규제 기관이 국가 안팎으로 자본 또는 자금의 흐름을 제한하기 위해 취하는 조치입니다. 지정학적 사건이나 경제적 격변으로 인해 상당량의 자본이 해외로 유출될 경우 그 결과는 지역 경제에 치명적일 수 있습니다.

외국 투자자들은 어려운 시기를 겪고 있는 국가에서 돈을 보유하고 싶어하지 않을 수 있습니다. 외국인 투자자가 해당 국가 내에서 보유 자산을 매각함에 따라 그 결과 부동산 가격 하락, 주식 및 채권 시장의 매도세로 이어질 수 있으며 국내 경제 상황을 악화시킬 수 있습니다. 자본 통제는 국내 자산의 대규모 매각을 방지하기 위한 노력의 일환으로 자금이 경제를 떠나는 것을 방지하기 위해 시행되는 경우가 많습니다.

한국의 자본 통제

한국 정부 는 2010 년 글로벌 금융 위기 와 유럽 부채 위기 로 인해 자본 통제 를 시행 했습니다. 이 조치는 경제에 피해를 줄 수 있는 자본 흐름의 급격한 변동 또는 변동성을 줄이기 위해 고안되었습니다.

그 결과 추가적인 관리 부담으로 인해 해외 송금 시 시간이 지연됩니다. 매년 해외로 나갈 수 있는 금액은 상한선이 있으며, 송금은 규제 기관의 승인을 받아야 합니다.

규제 기관이 이전을 승인하더라도 프로세스에 너무 많은 시간이 소요되어 차익 거래 기회를 더 이상 사용할 수 없습니다. 자본 통제는 또한 외국인 투자자의 암호화폐 유입을 제한하여 한국인이 자국에서 디지털 통화만 사용할 수 있는 시나리오를 만들었습니다.

암호화폐 거래에 미치는 영향

한국과 한국 기업의 비트코인 해외 구매는 제한적입니다. 한국 거래자가 외환 거래에서 비트코인을 구매하기 위해 자신의 통화를 외화로 교환하기로 결정했다면, 자금 세탁이 의심될 경우 거래 금액이 제한되거나 규제 당국에 의해 완전히 차단될 수 있습니다.

한국 규제가 암호화폐 거래에 미치는 영향과 중국의 암호화폐 금지 위협으로 인해 2018년 1월 비트코인의 대규모 매도 사태가 발생했으며 비트코인은 일주일 만에 가치의 거의 25%를 잃었습니다. 한국 정부가 암호화폐 거래를 단속하겠다고 발표하면서 비트코인 및 기타 암호화폐 가격이 폭락했습니다. 당시 한국은 일본과 미국에 이어 세계에서 세 번째로 큰 비트코인 거래 시장이었습니다.

암호화폐 거래량을 측정하는 중앙 집중식 거래소가 없기 때문에 비트코인 거래량을 결정하는 것이 어려울 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 한국 정부는 전면 금지하겠다고 위협하면서도 투자자들에게 양도소득세를 내는 등 전면 금지 대안도 검토하고 있다. 그들은 또한 투자자에게 자금 세탁을 방지하기 위해 자신의 이름으로 투자 계정을 등록하도록 요구할 수 있습니다.

김치 프리미엄 예시

2021년 1월, 한국 거래소에서 비트코인 가격이 2년 만에 최고치를 기록하는 김치 프리미엄이 다시 부상했습니다. 국내 업비트 거래소와 바이낸스를 비교하면 비트코인 김치 프리미엄이 한국에서 약 4% 정도였던 것으로 추정된다.

정확한 거래 타이밍을 통해 거래자는 바이낸스에서 비트코인을 구매하고 한국의 업비트 거래소에서 자신의 포지션을 판매함으로써 비트코인 가격 차이에서 4%의 이익을 얻을 수 있었습니다. 크립토퀀트(Cryptoquant)는 2021년 1월 4일 국내 거래소와 국제 거래소의 가격 차이가 6% 이상이라고 보도하기도 했다.

하이라이트

• 가격 차이는 한국 투자자를 위한 고수익 투자 옵션의 부족으로 인해 발생할 수 있습니다.

• 김치프리미엄은 한국 거래소의 암호화폐 가격이 외국 거래소와 비교했을 때의 격차입니다.

• 그러나 자본 통제와 금융 규제로 인해 한국 투자자들이 김치 프리미엄으로 이익을 취하기가 어렵습니다.

• 한국 투자자들은 해외에서 비트코인을 사서 한국에서 재판매해야만 김치 프리미엄에서 이익을 얻을 수 있습니다.