Creador de mercado
¿Qué es un creador de mercado?
El término creador de mercado se refiere a una empresa o individuo que cotiza activamente mercados de dos caras en un valor particular, proporcionando ofertas y demandas (conocidas como demandas ) junto con el tamaño de mercado de cada uno. Los creadores de mercado brindan liquidez y profundidad a los mercados y se benefician de la diferencia en el diferencial entre oferta y demanda. También pueden realizar operaciones por cuenta propia, las cuales se conocen como operaciones principales.
Comprender a los creadores de mercado
Muchos creadores de mercado suelen ser casas de bolsa que brindan servicios comerciales a los inversionistas en un esfuerzo por mantener la liquidez de los mercados financieros. Un creador de mercado también puede ser un comerciante individual, comúnmente conocido como local. Debido al tamaño de los valores necesarios para facilitar el volumen de compras y ventas, la gran mayoría de los creadores de mercado trabajan en nombre de grandes instituciones.
Cada creador de mercado muestra cotizaciones de compra y venta para un número garantizado de acciones. Una vez que el creador de mercado recibe una orden de un comprador, inmediatamente vende su posición de acciones de su propio inventario. Esto les permite completar el pedido. En resumen, la creación de mercado facilita un flujo más fluido de los mercados financieros al facilitar que los inversores y comerciantes compren y vendan. Sin creación de mercado, puede haber transacciones insuficientes y menos actividades de inversión.
Un creador de mercado debe comprometerse a cotizar continuamente los precios a los que comprará (o ofertará ) y venderá (o solicitará ) valores. Los creadores de mercado también deben cotizar el volumen en el que están dispuestos a negociar junto con la frecuencia de tiempo en que cotizarán a los mejores precios de oferta y demanda. Los creadores de mercado deben ceñirse a estos parámetros en todo momento, durante todas las perspectivas del mercado. Cuando los mercados se vuelven erráticos o volátiles,. los creadores de mercado deben permanecer disciplinados para continuar facilitando transacciones fluidas.
Hacer mercado indica la voluntad de comprar y vender valores de un determinado conjunto de empresas a empresas de corretaje que son miembros de ese mercado.
Cómo obtienen ganancias los creadores de mercado
Los creadores de mercado son compensados por el riesgo de mantener activos porque pueden ver una disminución en el valor de un valor después de que se lo haya comprado a un vendedor y antes de que se lo venda a un comprador.
En consecuencia, comúnmente cobran el diferencial antes mencionado en cada valor que cubren. Por ejemplo, cuando un inversionista busca una acción utilizando una firma de corretaje en línea, puede observar un precio de oferta de $100 y un precio de venta de $100,05. Esto significa que el corredor compra las acciones por $100 y luego las vende a posibles compradores por $100,05. A través de operaciones de alto volumen, un pequeño diferencial puede sumar grandes ganancias diarias.
Los creadores de mercado deben operar bajo los estatutos de una bolsa determinada, que están aprobados por el regulador de valores de un país, como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Los derechos y responsabilidades de los creadores de mercado varían según el mercado y el tipo de instrumento financiero que negocian, como acciones u opciones.
Creadores de Mercado vs. Especialistas
Muchos intercambios utilizan un sistema de creadores de mercado, cada uno compitiendo entre sí para establecer la mejor demanda u oferta para ganar el negocio de los pedidos entrantes. Pero algunos, como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), tienen un sistema especializado en su lugar.. Los especialistas son esencialmente creadores de mercado solitarios (y designados) con un monopolio sobre el flujo de órdenes en un valor o valores en particular. Debido a que NYSE es un mercado de subastas,. los inversionistas envían ofertas y demandas de manera competitiva.
El especialista publica estas ofertas y solicita que todo el mercado las vea y se asegure de que se informen de manera precisa y oportuna. También se aseguran de que siempre se mantenga el mejor precio, que se ejecuten todas las operaciones negociables y que el orden se mantenga en el parqué.
El especialista también debe establecer el precio de apertura de la acción cada mañana, que puede diferir del precio de cierre del día anterior en función de las noticias y eventos fuera del horario de atención. El especialista determina el precio de mercado correcto basado en la oferta y la demanda.
Ejemplo de creador de mercado
Aquí hay un ejemplo hipotético para mostrar cómo opera un creador de mercado. Digamos que hay un creador de mercado en acciones XYZ. Pueden proporcionar una cotización de $10.00-$10.05, 100x500. Esto significa que hacen una oferta (comprarán) por 100 acciones a $10,00 y también ofrecen (venderán) 500 acciones a $10,05. Otros participantes del mercado pueden entonces comprar (elevar la oferta) del MM a $10,05 o venderles ( golpear la oferta ) a $10,00.
Reflejos
Mientras los corredores compiten entre sí, los especialistas publican ofertas y demandas y se aseguran de que se informen con precisión.
Un creador de mercado es un participante individual o una firma miembro de una bolsa que compra y vende valores por cuenta propia.
Los creadores de mercado proporcionan liquidez y profundidad al mercado mientras se benefician de la diferencia en el diferencial de oferta y demanda.
Los creadores de mercado son compensados por el riesgo de mantener activos porque el valor de un valor puede disminuir entre su compra y venta a otro comprador.
Las casas de bolsa son los tipos más comunes de creadores de mercado, brindando soluciones de compra y venta para los inversionistas.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cómo funcionan los creadores de mercado?
Varios creadores de mercado operan y compiten entre sí dentro de las bolsas de valores para atraer el negocio de los inversores mediante el establecimiento de las ofertas de compra y venta más competitivas. En algunos casos, los intercambios como NYSE utilizan un sistema especializado en el que un especialista es el único creador de mercado que realiza todas las ofertas y demandas que son visibles para el mercado. Se lleva a cabo un proceso especializado para garantizar que todas las transacciones negociables se ejecuten a un precio justo en el momento oportuno.
¿Cómo obtienen ganancias los creadores de mercado?
Los creadores de mercado obtienen ganancias a través del diferencial entre el precio de compra y venta de los valores. Debido a que los creadores de mercado asumen el riesgo de cubrir un valor determinado, cuyo precio puede bajar, se les compensa por este riesgo de mantener los activos. Por ejemplo, considere a un inversionista que ve que las acciones de Apple tienen un precio de oferta de $50 y un precio de venta de $50,10. Lo que esto significa es que el creador de mercado compró las acciones de Apple por $50 y las vende por $50,10, obteniendo una ganancia de $0,10.
¿Quiénes son los creadores de mercado y qué hacen?
Un creador de mercado participa en el mercado de valores proporcionando servicios comerciales para los inversores y aumentando la liquidez en el mercado. Proporcionan específicamente ofertas y demandas para un valor en particular además de su tamaño de mercado. Los creadores de mercado generalmente trabajan para grandes casas de bolsa que se benefician de la diferencia entre el diferencial de oferta y demanda.
