비공개 뮤추얼 펀드

비공개 뮤추얼 펀드란 무엇입니까?

비공개 뮤추얼 펀드는 부유한 투자자만 이용할 수 있는 투자 수단으로, 그 이유는 주로 높은 위험과 높은 잠재적 수익 때문입니다. 발행자는 증권이 아닌 사모를 통해 비공개로 거래되는 뮤추얼 펀드를 등록합니다.

공인된 투자자 여야 합니다. 즉, 이러한 펀드는 공개적으로 제공되는 뮤추얼 펀드보다 규제가 적기 때문에 소득 및 순자산에 대한 적합성 요건을 충족해야 합니다 .

때때로 비공개 뮤추얼 펀드는 제한된 수의 주식이 있지만 일반 대중이 이용할 수 있는 폐쇄형 펀드와 혼동됩니다.

비공개 뮤추얼 펀드 이해

비공개 뮤추얼 펀드는 투자자에게 활성 수익 또는 알파를 얻기 위해 다양한 전략을 사용하는 공동 펀드 입니다. 일부는 절대적인 의미에서 또는 특정 시장 벤치마크 이상으로 높은 수익을 창출하는 것을 목표로 국내 및 국제 시장에서 적극적으로 관리하거나 파생 상품 및 레버리지를 사용합니다.

일반적으로 모든 비공개 뮤추얼 펀드를 헤지 펀드라고 합니다. 그러나 틀림없이 구별이 있습니다. 첫 번째 헤지펀드는 한 종목을 매도하고 다른 종목을 매수함으로써 시장 위험을 최소화하려고 시도했다는 점에서 헤징을 활용했습니다. 그들은 롱/숏 모델로 인해 위험을 덜 감수하면서 시장과 유사하거나 시장 이상의 수익을 창출하려고 시도했습니다.

오늘날 "헤지 펀드"라는 용어는 헤징이 포함되는지 여부에 관계없이 모든 비공개 펀드에 대한 캐치프레이즈입니다. 이 문구는 모든 투자자에게 적합하지 않은 위험을 수반하는 특수한 상황이나 비유동성 투자에 투자하는 장기 전용 전략을 설명하는 데 자주 사용됩니다. 일부는 통화 거래 및 선물 및 옵션 과 같은 파생 상품을 포함한 이국적인 전략을 사용 합니다.

순자산이 높은 개인 만 비공개 뮤추얼 펀드를 구매할 수 있으며 투자 관리자는 부유하지 않은 투자자에게 마케팅하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 부자 투자자는 관련된 위험을 알아야 합니다.

고액 순자산 클럽의 회원 자격에 대해 가장 일반적으로 인용되는 수치는 유동 금융 자산으로 100만 달러입니다. 이것은 많은 비공개 뮤추얼 펀드의 임계값입니다.

비공개 뮤추얼 펀드 단점

비공개 뮤추얼 펀드에는 세 가지 주요 단점이 있습니다. 하나는 유동성 부족입니다. 일부는 그러한 소수의 투자자에게만 제공되기 때문에 전혀 자주 거래하지 않습니다. 이렇게 하면 이러한 자금을 입력하고 나가는 것이 더 어려워질 수 있습니다.

두 번째는 더 높은 수수료와 이러한 비용에 대한 세금 처리입니다. 그들은 공개 거래 펀드와 같은 방식으로 투자자가 실현한 수익에서 자동으로 공제되지 않습니다.

마지막으로 공개 수준입니다. 일부 비공개 뮤추얼 펀드는 다른 뮤추얼 펀드보다 더 잘 작동합니다. 그러나 일반적으로 이러한 펀드의 투자자는 일반적으로 공개적으로 제공되는 뮤추얼 펀드에 비해 이러한 펀드가 관리되는 방식에 대한 통찰력이 부족 합니다.

##하이라이트

• 비공개 뮤추얼 펀드는 주로 더 높은 위험과 더 높은 잠재적 수익 때문에 부유한 투자자만 사용할 수 있는 투자 수단입니다.

• 비공개로 제공되는 뮤추얼 펀드를 구매하는 투자자는 인증을 받아야 합니다. 즉, 소득 및 순자산에 대한 적합성 요건을 충족해야 합니다 .

• 비공개 뮤추얼 펀드는 공개 뮤추얼 펀드보다 규제가 적습니다 .

• 발행자는 증권이 아닌 사모를 통해 비상장 뮤추얼 펀드를 등록합니다.