Fondo comune di investimento non pubblico
Che cos'è un fondo comune di investimento non pubblico?
I fondi comuni di investimento non pubblicizzati sono veicoli di investimento disponibili solo per investitori facoltosi, in gran parte a causa dei loro rischi più elevati e dei loro rendimenti potenziali più elevati. Gli emittenti registrano i fondi comuni di investimento non quotati in borsa attraverso un collocamento privato, non come titoli.
Coloro che acquistano fondi comuni di investimento non pubblici devono essere un investitore accreditato,. il che significa che soddisfano i requisiti di idoneità per reddito e patrimonio netto, poiché questi fondi sono soggetti a meno normative rispetto ai fondi comuni di investimento offerti pubblicamente .
A volte i fondi comuni di investimento non offerti pubblicamente vengono confusi con i fondi chiusi, che hanno un numero limitato di azioni, ma sono disponibili al pubblico in generale.
Comprendere i fondi comuni non pubblici offerti
I fondi comuni di investimento non pubblici sono fondi in pool che impiegano numerose strategie per ottenere un rendimento attivo, o alfa, per i propri investitori. Alcuni sono gestiti in modo aggressivo o fanno uso di derivati e leva sia nei mercati nazionali che internazionali con l'obiettivo di generare rendimenti elevati, sia in senso assoluto che su un benchmark di mercato specifico.
In generale, tutti i fondi comuni di investimento non offerti pubblicamente sono noti come hedge fund. Tuttavia, c'è discutibilmente una distinzione. I primi hedge fund hanno utilizzato la copertura, in quanto hanno tentato di ridurre al minimo il rischio di mercato andando allo scoperto su un set di azioni mentre andavano lungo un altro set. Hanno tentato di produrre un rendimento simile a quello del mercato o superiore al mercato assumendosi meno rischi a causa del modello long/short.
Oggi, il termine "hedge fund" è uno slogan per tutti i fondi non offerti pubblicamente, indipendentemente dal fatto che sia coinvolta o meno la copertura. Questa frase è spesso usata per descrivere strategie long only che investono in situazioni speciali o investimenti illiquidi, comportando un rischio non adatto a tutti gli investitori. Alcuni fanno uso di strategie esotiche, incluso il trading di valuta e derivati come futures e opzioni.
Solo gli individui con un patrimonio netto elevato possono acquistare fondi comuni di investimento non offerti pubblicamente e i gestori degli investimenti possono mettersi nei guai per il marketing agli investitori meno ricchi. La linea di pensiero è che gli investitori più ricchi dovrebbero conoscere i rischi connessi.
La cifra più comunemente citata per l'appartenenza al club ad alto patrimonio netto è di $ 1 milione in attività finanziarie liquide. Questa è una soglia per molti fondi comuni di investimento non pubblici.
Svantaggi dei fondi comuni non offerti pubblicamente
Ci sono tre principali inconvenienti dei fondi comuni di investimento non pubblicizzati. Uno è la mancanza di liquidità . Alcuni non fanno trading molto spesso, dal momento che sono disponibili solo per una classe così piccola di investitori. Ciò può rendere più difficile l'ingresso e l'uscita da questi fondi.
Il secondo sono le commissioni più elevate, nonché il trattamento fiscale di queste spese. Non vengono automaticamente detratti dai rendimenti realizzati dagli investitori allo stesso modo dei fondi quotati in borsa.
Infine è il livello di divulgazione. Alcuni fondi comuni di investimento non offerti pubblicamente fanno un lavoro migliore di altri. Ma in generale, gli investitori in questi fondi in genere ricevono meno informazioni sul modo in cui questi fondi sono gestiti, rispetto ai fondi comuni di investimento offerti pubblicamente .
Mette in risalto
I fondi comuni di investimento non pubblicizzati sono veicoli di investimento disponibili solo per investitori facoltosi, in gran parte a causa di rischi più elevati e rendimenti potenziali più elevati.
Gli investitori che acquistano fondi comuni di investimento non pubblici devono essere accreditati, il che significa che soddisfano i requisiti di idoneità per reddito e patrimonio netto .
I fondi comuni di investimento non offerti pubblicamente sono soggetti a meno normative rispetto ai fondi comuni di investimento offerti pubblicamente .
Gli emittenti registrano i fondi comuni di investimento non quotati in borsa attraverso un collocamento privato, non come titoli.
