Nicht öffentlich angebotener Investmentfonds

Was ist ein nicht öffentlich angebotener Investmentfonds?

Nicht öffentlich angebotene Investmentfonds sind Anlagevehikel, die nur wohlhabenden Anlegern zur Verfügung stehen, hauptsächlich wegen ihrer höheren Risiken und höheren potenziellen Renditen. Emittenten registrieren nicht öffentlich gehandelte Investmentfonds durch eine Privatplatzierung, nicht als Wertpapiere.

Wer nicht öffentlich angebotene Investmentfonds kauft, muss ein akkreditierter Anleger sein,. d. h. er muss die Eignungsanforderungen für Einkommen und Vermögen erfüllen, da diese Fonds weniger Vorschriften unterliegen als öffentlich angebotene Investmentfonds .

Manchmal werden nicht öffentlich angebotene Investmentfonds mit geschlossenen Fonds verwechselt, die eine begrenzte Anzahl von Anteilen haben, aber der breiten Öffentlichkeit zugänglich sind.

Nicht öffentlich angebotene Investmentfonds verstehen

Nicht öffentlich angebotene Investmentfonds sind gepoolte Fonds,. die zahlreiche Strategien anwenden, um eine aktive Rendite oder Alpha für ihre Anleger zu erzielen. Einige werden aggressiv verwaltet oder nutzen Derivate und Leverage auf nationalen und internationalen Märkten mit dem Ziel, hohe Renditen zu erzielen, entweder im absoluten Sinne oder über einer bestimmten Marktbenchmark.

Im Allgemeinen werden alle nicht öffentlich angebotenen Investmentfonds als Hedgefonds bezeichnet. Allerdings gibt es wohl eine Unterscheidung. Die ersten Hedge-Fonds nutzten Hedging, indem sie versuchten, das Marktrisiko zu minimieren, indem sie eine Gruppe von Aktien leerverkauften, während sie bei einer anderen Gruppe long gingen. Sie versuchten, aufgrund des Long/Short-Modells eine marktähnliche oder über dem Markt liegende Rendite zu erwirtschaften und gleichzeitig ein geringeres Risiko einzugehen.

Heute ist der Begriff „Hedgefonds“ ein Schlagwort für alle nicht öffentlich angebotenen Fonds, ob mit oder ohne Absicherung. Dieser Ausdruck wird oft verwendet, um Long-Only-Strategien zu beschreiben, die in Sondersituationen oder illiquide Anlagen investieren und Risiken bergen, die nicht für alle Anleger geeignet sind. Einige nutzen exotische Strategien, einschließlich Devisenhandel und Derivate wie Futures und Optionen.

Nur vermögende Privatpersonen dürfen nicht öffentlich angebotene Investmentfonds kaufen, und Investmentmanager können Schwierigkeiten bekommen, wenn sie an weniger wohlhabende Anleger vermarkten.Die Überlegung ist, dass reichere Anleger die damit verbundenen Risiken kennen sollten.

Die am häufigsten genannte Zahl für die Mitgliedschaft im High Net Worth Club liegt bei 1 Million US-Dollar an liquiden Finanzanlagen. Dies ist ein Schwellenwert für viele nicht öffentlich angebotene Investmentfonds.

Nachteile von nicht öffentlich angebotenen Investmentfonds

Es gibt drei Hauptnachteile von nicht öffentlich angebotenen Investmentfonds. Einer ist ein Mangel an Liquidität. Einige handeln überhaupt nicht sehr oft, da sie nur einer so kleinen Klasse von Anlegern zur Verfügung stehen. Dies kann den Ein- und Ausstieg aus diesen Fonds erschweren.

Der zweite sind höhere Gebühren sowie die steuerliche Behandlung dieser Ausgaben. Sie werden nicht wie öffentlich gehandelte Fonds automatisch von den erzielten Renditen der Anleger abgezogen.

Schließlich ist der Grad der Offenlegung. Einige nicht öffentlich angebotene Investmentfonds schneiden besser ab als andere. Aber im Allgemeinen erhalten Anleger in diese Fonds im Vergleich zu öffentlich angebotenen Investmentfonds in der Regel weniger Einblick in die Art und Weise, wie diese Fonds verwaltet werden

Höhepunkte

• Nicht öffentlich angebotene Investmentfonds sind Anlagevehikel, die nur wohlhabenden Anlegern zur Verfügung stehen, hauptsächlich wegen höherer Risiken und höherer potenzieller Renditen.

• Anleger, die nicht öffentlich angebotene Publikumsfonds kaufen, müssen akkreditiert sein, d. h. sie erfüllen die Eignungsanforderungen für Einkommen und Vermögen .

• Nicht öffentlich angebotene Publikumsfonds unterliegen weniger Vorschriften als öffentlich angebotene Publikumsfonds .

• Emittenten registrieren nicht öffentlich gehandelte Investmentfonds durch eine Privatplatzierung, nicht als Wertpapiere.