PEG 회수 기간

PEG 회수 기간은 무엇입니까?

PEG 회수 기간 또는 PEG (price/earnings-to-growth) 비율 은 투자자가 주식에 투자한 금액을 두 배로 늘리는 데 걸리는 시간을 계산하는 데 사용되는 핵심 비율입니다. PEG 비율을 결정하려면 주식의 주가수익비율을 주어진 기간 동안의 주식 수익에 대한 예상 성장률로 나눕니다.

일부 투자자들은 PEG 비율이 주식의 미래 성장률을 고려하기 때문에 P/E 비율보다 주식 가치를 더 정확하게 반영한다고 생각합니다. PEG 비율의 단점은 단순히 예상 성장률에 의존한다는 것입니다. 출처가 무엇이든 예상 성장률은 최선의 추측입니다.

PEG 회수 기간의 공식 및 계산

PEG 비율은 다음과 같이 계산됩니다. 주식의 주가수익비율을 지정된 기간 동안의 주식 수익에 대한 성장률로 나눈 값입니다. 따라서 PEG 투자 회수 기간은 투자를 회수하고 두 배로 늘리는 데 걸리는 시간입니다.

일반적으로 PEG 비율이 1이면 상당히 가치가 있는 회사를 나타냅니다. PEG 비율이 1보다 크면 회사가 고평가되었음을 나타내고, 1 미만의 비율은 저평가될 수 있음을 나타냅니다.

주당 순이익) 및 회사의 예상 성장률 간의 상대적인 균형을 결정하는 데 도움이 됩니다 .

PEG 회수 기간이 알려줄 수 있는 것

PEG 비율 또는 PEG 투자 회수 기간을 계산하는 가장 좋은 이유는 투자의 위험성을 판단하기 위함입니다. 상대적 위험도의 척도로서 PEG 회수 기간의 주요 이점은 유동성 척도입니다.

투자 는 일반적으로 비유동적 투자보다 덜 위험한 것으로 간주되며 다른 모든 것은 동일합니다. 일반적으로 투자 회수 기간이 길수록 투자 위험이 커집니다.

주식에서 이는 회수 기간이 회사의 잠재적 수익 평가에 의존하기 때문입니다. 타임라인이 길수록 가능성을 정확하게 예측하기가 더 어렵습니다. 즉, 위험이 증가하고 예측이 잘못된 것으로 판명될 수 있습니다.

PEG 회수 기간 사용의 제한 사항

PEG 비율의 주목할만한 결점은 근사치라는 것입니다. 이 결핍은 특히 금융 공학 또는 조작의 대상입니다. 즉, 근사치에 들어가는 정보의 대부분은 회사의 경영진이 제공하므로 회사의 전망에 대해 지나치게 낙관적인 견해를 가질 수 있습니다.

그럼에도 불구하고 PEG 비율과 그에 따른 PEG 회수 기간은 금융 언론과 자본 시장 전략가가 작성한 분석 및 보고 내에서 여전히 널리 사용되고 있습니다.

PEG 비율에 사용되는 성장률은 일반적으로 두 가지 방법 중 하나로 유도됩니다. 첫 번째 방법은 회사의 미래 지향적 성장률을 사용합니다. 이 수치는 연간 소득 성장률과 같은 연간 성장률입니다. 이것은 일반적으로 최대 5년의 기간을 포함합니다.

다른 방법은 지난 회계 연도 또는 이전 12개월과 같은 과거 회계 기간에서 파생된 후행 성장률을 사용합니다. 다년간의 역사적 평균도 적절하게 사용될 수 있습니다.

전방 또는 후방 성장률의 선택은 미래 프로젝트 결과에 가장 현실적인 방법에 따라 다릅니다. 일부 성숙한 기업의 경우 후행 요금이 신뢰할 수 있는 대리인임을 증명할 수 있습니다. 고성장 비즈니스 또는 급성장을 막 시작한 젊은 비즈니스의 경우 미래 지향적인 성장률이 선호될 수 있습니다.

어쨌든 예측이 보장되지 않는다는 것을 기억하는 것이 중요합니다.

##하이라이트

• 그러나 PEG 회수 기간을 계산하면 투자자가 투자가 나타내는 위험 정도에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

• PEG 투자 회수 기간은 주식에 투자한 금액을 두 배로 늘리는 데 걸리는 시간의 추정치입니다.

• 주식의 예상 성장률을 기준으로 한 것으로, 팩트가 아닌 추정치일 뿐입니다.